0800 900 500
EN
Spravodajstvo 07.07.2025 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 7. 7. 2025

 
 
 
Kontakty
 
Patrik Hudec
analytik
+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk
 		 Stanislav Pánis
analytik
+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk
Twitter Twitter
 
 
 

Najdôležitejšie udalosti

 
                   
 
  • Európske akciové trhy v piatok klesali, keď na nich mierne rástla nervozita z blížiaceho sa konca 90-dňovej americkej výnimky na zvýšené sadzby ciel, ktorá vyprší 9. júla. Americký prezident Donald Trump pritom deklaroval, že výnimky nebudú predĺžené, no trhy mu to zatiaľ nie sú ochotné príliš uveriť. Wall Street bola v piatok zatvorená, keď sa v Spojených štátoch slávil Deň nezávislosti. To znamenalo, že aktivita aj na devízovom trhu bola ospalá, kde sa EUR/USD držal v úzkom pásme tesne pod 118 dolárovými centmi a zlato stagnovalo okolo 3 340 dolárov. Ropa mala tendenciu pred víkendom klesať, keď sa obchodníci obávali, že združenie OPEC+ by mohlo pokračovať v dynamickom navyšovaní ťažby. To sa napokon aj potvrdilo, keď v sobotu oznámilo, že od augusta navýši ťažbu až o 548-tisíc barelov denne, čo je viac ako tri navýšenia o 411-tisíc barelov za máj, jún a júl.

Prehľad finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 6279,4 b. 0,00% 1,72% 6,76%
Dow Jones USA 44828,5 b. 0,00% 2,30% 5,37%
NASDAQ Composite USA 20601,1 b. 0,00% 1,62% 6,68%
STOXX Europe 600 EUR 541,1 b. -0,48% -0,46% 6,60%
Nikkei 225 JPY 39810,9 b. 0,06% -0,85% -0,21%

Dlhopisové trhy

Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,35 % 0 bps 7 bps -22 bps
10- ročný nemecký výnos 2,61 % -1 bps 2 bps 24 bps
10- ročný britský výnos 4,55 % 1 bps 5 bps -1 bps
10- ročný japonský výnos 1,44 % -1 bps 0 bps 34 bps
10- ročný slovenský výnos 3,39 % -1 bps -2 bps 3 bps
10- ročný český výnos 4,25 % -1 bps -1 bps 3 bps

Komoditné trhy

Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 68,30 -0,73% 0,78% -8,49%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 67,00 0,00% 2,26% -6,58%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 3337,15 0,33% 1,92% 27,15%
Elektrina (EUR za MWh) Nemecko 86,77 -0,03% -0,03% -9,85%
Plyn (EUR za MWh) TTF 33,40 -1,33% 1,61% -33,20%

Devízové trhy

Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,1778 0,18% 0,51% 12,09%
EUR/GBP 0,8631 0,24% 1,03% 4,13%
EUR/CHF 0,9353 0,03% -0,07% -0,52%
EUR/CZK 24,419 -0,86% -1,26% -3,21%
EUR/JPY 170,17 -0,13% 0,41% 4,34%

Zaujalo nás

 
                   
 

300 dolárov na akciu

Konsenzus agregátneho zisku na akciu členských firiem indexu S&P 500 na rok 2026 sa podľa FactSet posunul prvýkrát nad 300 dolárov, čo predstavuje viac ako 13-percentný medziročný rast. Práve zlepšovanie výhľadu firemných ziskov za ostatné približne tri mesiace po tom, ako sa zdá, že obchodné napätie ustupuje, pri lepších perspektívach rastu americkej ekonomiky a očakávaniach pokračovania rozmachu technologického pokroku okolo umelej inteligencie sú tým hlavným dôvodom, prečo Wall Street v úvode júla prepisuje historické maximá.

Fondy

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
J&T Bond EUR* 0,54% 1,70% 3,38% 7,15% 4,31%
J&T Select EUR* 1,85% 2,06% 3,16% 7,58% 3,18%
J&T Index EUR* 4,09% 19,59% 4,66% 10,59% 15,70%
J&T Profit EUR* 2,27% 2,76% 4,83% 3,62% 0,54%
J&T ARCH INVESTMENTS CZK H 1,07% 3,85% 9,25% 16,67% n/a
J&T ARCH INVESTMENTS CZK HD n/a -8,24% -4,51% 3,99% 6,70%
J&T ARCH INVESTMENTS EUR H 1,19% 3,66% 0,09 15,65% 11,98%
FTIF-Franklin Technology Fund-A(acc)EUR 4,87% 33,71% -5,34% 4,55% 14,50%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology-Classic Cap EUR 3,04% 24,30% -8,47% -0,95% 8,04%
FF - Global Demographics Fund A-ACC-EUR (hedged) 2,22% 17,00% 0,31% -1,54% 8,51%
Amundi Funds US PIONEER Fund -A EUR (C) 5,01% 24,74% -4,38% 1,50% 5,83%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR 1,22% 20,31% -9,07% 0,35% 10,85%
BNP Paribas Funds Aqua-Classic Capitalisation EUR -0,22% 9,28% -0,54% 1,55% 8,25%
BNP Paribas Funds Energy Transition-Classic Capitalisation EUR 8,38% 41,48% -1,19% 9,95% 2,28%
BNP Paribas Funds Nordic Small Cap -Classic Capitalisation EUR -0,04% 14,48% 6,63% 8,75% 11,62%

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
JTSEC Finance IV 5,5%/2030 98,00% 100,00% 5,57%
JTSEC Finance III 2030 75,03% 78,03% 5,49%
JTSEC Finance III 5,9%/2029 101,00% 103,00% 5,14%
Triptych 6,4%/2028 99,00% 103,00% 5,50%
JT ARCH Convertible VAR II./2034 107,00% 111,00% n/a
JTSEC Finance III 2029 77,41% 80,41% 5,19%
KKCG FINAN II 5,9%/2029 101,00% 104,00% 4,85%
Ganz House 2028 84,60% 86,60% 5,00%
Downtown Yards 2028 83,79% 85,79% 4,75%
JTEF XIV 6,1%/2029 99,50% 103,50% 5,05%
JT ARCH Convertible VAR I./2034 124,00% 127,00% n/a
JTPEG FSK II 6,25%/2029 101,00% 105,00% 4,76%
JTPEG FSK I 6,5%/2028 101,50% 105,50% 4,79%
JTREF 2 6,5%/2028 101,50% 104,50% 4,83%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 4,92%
Klingerka II 2028 83,79% 85,79% 4,75%
Form Development 6,5%/2029 100,50% 104,50% 5,24%
CPI FS IV 6%/2028 99,00% 103,00% 4,87%
CPI FS V 6,5%/2030 103,00% 107,00% 4,88%
JTEF XIII 6%/2028 100,00% 102,00% 5,25%
JTEF XII 6%/2026 99,50% 101,50% 4,29%
JREF IV 2028 85,09% 87,09% 4,75%
CPI FS III 6,5%/2029 102,00% 106,00% 5,00%
CPI FS II 6%/2027 98,50% 102,50% 4,89%
CPI FS I 5,25%/2025 99,50% 100,50% 3,45%
JTFG XIV 5%/2027 99,00% 101,00% 4,54%
Eurovea 5,5%/2027 99,00% 101,00% 4,96%
JTEF XI 4,25%/2027 96,75% 98,75% 5,13%
JOJ Media House 2026 91,97% 93,97% 4,50%
Eurovea IV 2026 95,11% 97,11% 3,98%
JTFG XII 3,75%/2025 99,80% 100,20% 0,48%
EUROVEA III 2026 95,41% 97,41% 3,97%
Alpha Quest 5%/2025 99,25% 100,00% 4,86%
AUCTOR 5,0%/2025 99,25% 100,00% 4,97%
Eurovea II 2025 98,41% 99,41% 3,94%
JTEF X 5,1%/2026 99,00% 100,50% 4,27%
Retail Property Finance III 2026 92,00% 94,00% 4,36%
Retail Property Finance I 2026 94,50% 96,50% 4,09%
RPF II 5,3%/2026 99,00% 102,00% 3,83%
JTEF IX 5,2%/2026 98,00% 101,00% 4,40%
JTEF VII 2025 99,20% 99,70% 4,71%
JTEF VI 2025 97,50% 98,50% 4,49%
JTREF 2025 98,00% 97,79% 7,26%
Perpetuita 7%* 97,50% 101,50% 6,34%

Najdôležitejšie z makrodát

 
                   
 
  • Nemecké podnikové objednávky za máj poklesli medzimesačne o 1,4 percenta. Spolu so slabými priemyselnými tržbami za rovnaký mesiac to naznačuje, že rast nemeckej ekonomiky bude v druhom kvartáli relatívne slabý.

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
8:00 Nemecko Podnikové objednávky m/m máj -1,40% 1,60%
9:30 Nemecko Index nákupných manažérov v sektore stavebníctvo jún 44,8 b. 44,4 b.
9:30 eurozóna Index nákupných manažérov v sektore stavebníctvo m/m jún 45,2 b. 45,6 b.
10:30 Veľká Británia Index nákupných manažérov v sektore stavebníctvo jún 48,8 b. 47,9 b.
11:00 eurozóna Index výrobných cien m/m máj -0,60% -2,20%
11:00 eurozóna Index výrobných cien r/r máj 0,30% 0,70%

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 2,00% 1,98%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,85%
Spojené kráľovstvo (BoE) 4,25% 4,22%
Švajčiarsko (SNB) 0,00% -0,05%
Česká republika (ČNB) 3,50% 3,49%
Japonsko (BoJ) 0,50% -0,03%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Americký prezident Donald Trump uviedol, že podpísal listy adresované 12 krajinám, v ktorých načrtol rôzne úrovne ciel na tovar vyvážaný do Spojených štátov, pričom ponuky „ber to alebo nechaj tak“ majú byť odoslané v pondelok. Trump v rozhovore s novinármi na palube lietadla Air Force One počas svojej cesty do New Jersey odmietol menovať zúčastnené krajiny a deklaroval, že sa to dozvieme dnes. Listy sú reakciou na skutočnosť, že 90-dňová perióda znížených ciel (v porovnaní s tým, čo Trump oznámil 2. apríla), ktorá mala poskytnúť priestor na rokovania o kompromisnom nastavení obchodných vzťahov, sa končí 9. júla a správy hovoria o tom, že rokovania s väčšinou krajín sa skončili neúspechom. Nateraz sa však nezdá, že by trhy z tohto postupu americkej administratívy boli vystrašené, skôr veria, že Trump nakoniec (tak ako vždy doteraz) ustúpi (čo by mohlo znamenať predĺženie 90-dňovej vyjednávacej periódy).

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Už ráno boli zverejnené štatistiky nemeckej priemyselnej produkcie za máj.
  • Na úrovni eurozóny bude zverejnená investorská dôvera podľa Sentixu za júl spolu s maloobchodnými tržbami za máj.
  • Zo Spojených štátov nebudú zverejnené žiadne podstatnejšie makrodáta.

Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Správy z trhov 08.07.2025 Ranný prehľad trhov 8. 7. 2025
Správy z trhov 07.07.2025 Pokračujúci pochod Wall Street na nové rekordy
Správy z trhov 07.07.2025 NAJDÔLEŽITEJŠIE UDALOSTI FINANČNÝCH TRHOV 6/2025
Správy z trhov 04.07.2025 Graf týždňa: Striebro nad zlato
Zobraziť všetky

Vážime si Vaše súkromie

Radi by sme Vám poskytli čo najlepšie skúsenosti s našou webovou stránkou. Súbory cookie sa používajú na lepšie prispôsobenie vašich skúseností s webovou stránkou, aby sme Vám mohli ponúknuť reklamu na mieru a zistiť, ako návštevníci používajú našu webovú stránku. Kliknutím na tlačidlo Prijať všetky súbory cookie súhlasíte s tým, že môžeme používať všetky typy súborov cookie. Ak chcete povoliť používanie len určitých typov súborov cookie, môžete tak urobiť v časti Nastavenia súborov cookie. Kliknutím na Odmietnuť súbory cookie môžete odmietnuť používanie všetkých súborov cookie okrem tých, ktoré sú nevyhnutné na prevádzku našej webovej stránky.

Prijať všetko Odmietnuť všetko Nastavenia