0800 900 500
EN
Spravodajstvo 13.06.2025 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 13. 6. 2025

 
 
 
Kontakty
 
Patrik Hudec
analytik
+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk
 		 Stanislav Pánis
analytik
+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk
Twitter Twitter
 
 
 

Najdôležitejšie udalosti

 
                   
 
  • Americké akcie uzatvárali včera nakoniec v pluse aj napriek negatívnemu úvodu obchodovania, ktorý bol poznamenaný ďalšími vyhrážkami zo strany Donalda Trumpa voči krajinám, ktoré rýchlo nepodpíšu colné dohody s USA. Znovu tak prichádza „delostrelecká príprava“ pred vypršaním odložených ciel do júla. Trump chce znovu diktovať podmienky, o ktorých sa nediskutuje, no na druhej strane už v minulosti opakovane ukázal, že hrozby buď neplní, alebo ich odloží, prípadne ich zmierni, alebo úplne otočí. A vyjednávať bude, čo je jedným z dôvodov, prečo už trhy nepanikária. Európske akcie už nestihli reagovať na otočku v zámorí a uzatvárali v ľahkom mínuse.
  • Hviezdou včerajšieho obchodovania boli akcie technologického obra Oracle, ktorý potešil investorov kvartálnymi výsledkami, ale hlavne masívnym výhľadom na rast tržieb v segmente cloudovej infraštruktúry, čo vynieslo jeho akcie na nové rekordné maximá. Na opačnej strane barikády stál letecký sektor na čele s akciami Boeingu, ktorý sa spamätával z fatálneho pádu Dreamlinera v Indii.
  • Dolár ako bleskozvod sentimentu investorov ohľadom vývoja americkej colnej politiky zostúpil voči košu svetových mien na najnižšie úrovne od leta 2023 a voči euru sa obchodoval na najslabších úrovniach od novembra 2021.
  • Slabší dolár nahrával komoditám. Zlato si pripísalo takmer percentné zisky, zatiaľ čo ropa sa pohybovala okolo nuly.
  • Predsa len zosilnený dopyt po bezpečí a úspešná aukcia amerických 30-ročných dlhopisov spôsobili mierny pokles výnosov štátnych dlhopisov na oboch brehoch Atlantiku.

Prehľad finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 6045,3 b. 0,38% 1,78% 2,78%
Dow Jones USA 42967,6 b. 0,24% 1,53% 1,00%
NASDAQ Composite USA 19662,5 b. 0,24% 1,89% 1,82%
STOXX Europe 600 EUR 549,8 b. -0,33% -0,37% 8,32%
Nikkei 225 JPY 38173,1 b. -0,65% 1,65% -4,32%

Dlhopisové trhy

Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,36 % -6 bps -3 bps -21 bps
10- ročný nemecký výnos 2,48 % -6 bps -10 bps 11 bps
10- ročný britský výnos 4,48 % -7 bps -14 bps -9 bps
10- ročný japonský výnos 1,45 % -2 bps -2 bps 35 bps
10- ročný slovenský výnos 3,41 % -3 bps -8 bps 5 bps
10- ročný český výnos 4,29 % -3 bps 7 bps 8 bps

Komoditné trhy

Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 69,36 -0,59% 6,15% -7,07%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 68,04 -0,16% 7,37% -5,13%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 3385,92 0,92% 0,99% 29,01%
Elektrina (EUR za MWh) Nemecko 90,46 1,53% 2,57% -6,02%
Plyn (EUR za MWh) TTF 36,75 2,41% 0,48% -26,50%

Devízové trhy

Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,1584 0,84% 1,20% 10,62%
EUR/GBP 0,8509 0,34% 0,88% 2,75%
EUR/CHF 0,9387 -0,38% 0,07% -0,14%
EUR/CZK 24,776 0,01% -0,11% -1,73%
EUR/JPY 166,22 0,08% 1,16% 2,07%

Zaujalo nás

 
                   
 

EÚ odkladá novú bankovú reguláciu

Európska komisia včera potvrdila, že štart novej regulácie bankového obchodovania podľa medzinárodného štandardu Basel III bude v EÚ odložený o ďalší rok na 1. január 2027. Pôvodne mali pravidlá vstúpiť do platnosti už tento rok, no vzhľadom na vývoj vo svetových finančných centrách bol termín opakovane posunutý.

Fondy

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
J&T Bond EUR* 0,24% 1,41% 3,21% 6,70% 4,28%
J&T Select EUR* 0,07% -0,02% 1,54% 5,94% 3,00%
J&T Index EUR* 2,22% 8,31% -1,46% 8,28% 14,16%
J&T Profit EUR* 0,26% 1,33% -1,97% 1,97% 0,20%
J&T ARCH INVESTMENTS CZK H 1,62% 4,44% 10,59% 18,24% n/a
J&T ARCH INVESTMENTS CZK HD n/a n/a n/a n/a 6,99%
J&T ARCH INVESTMENTS EUR H 0,60% 3,70% 9,80% 16,67% 11,81%
FTIF-Franklin Technology Fund-A(acc)EUR 0,57% 11,44% -8,44% 4,65% 14,30%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology-Classic Cap EUR -2,03% 6,71% -11,87% -2,05% 7,96%
FF - Global Demographics Fund A-ACC-EUR (hedged) 1,05% 5,09% -4,27% -3,18% 8,39%
Amundi Funds US PIONEER Fund -A EUR (C) -0,26% 5,23% -9,34% -0,15% 5,67%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR -0,96% 5,98% -11,93% 0,62% 10,78%
BNP Paribas Funds Aqua-Classic Capitalisation EUR -0,49% 2,11% -4,89% -1,30% 8,32%
BNP Paribas Funds Energy Transition-Classic Capitalisation EUR -2,95% 18,43% -3,07% -2,85% 2,13%
BNP Paribas Funds Nordic Small Cap -Classic Capitalisation EUR 1,33% 6,21% 6,78% 8,72% 11,66%

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
JTSEC Finance IV 5,5%/2030 98,00% 100,00% 5,50%
JTSEC Finance III 2030 74,78% 77,78% 5,49%
JTSEC Finance III 5,9%/2029 101,00% 103,00% 5,15%
Triptych 6,4%/2028 99,00% 103,00% 5,52%
JT ARCH Convertible VAR II./2034 106,00% 110,00% n/a
JTSEC Finance III 2029 77,17% 80,17% 5,19%
KKCG FINAN II 5,9%/2029 101,00% 104,00% 4,86%
Ganz House 2028 84,34% 86,34% 5,00%
Downtown Yards 2028 83,55% 85,55% 4,75%
JTEF XIV 6,1%/2029 99,50% 103,50% 5,06%
JT ARCH Convertible VAR I./2034 123,00% 126,00% n/a
JTPEG FSK II 6,25%/2029 101,00% 105,00% 4,78%
JTPEG FSK I 6,5%/2028 101,50% 105,50% 4,82%
JTREF 2 6,5%/2028 101,50% 104,50% 4,86%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 4,95%
Klingerka II 2028 83,55% 85,55% 4,75%
Form Development 6,5%/2029 100,50% 104,50% 5,26%
CPI FS IV 6%/2028 99,00% 103,00% 4,89%
CPI FS V 6,5%/2030 103,00% 107,00% 4,90%
JTEF XIII 6%/2028 100,00% 102,00% 5,27%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 3,85%
JREF IV 2028 84,85% 86,85% 4,75%
CPI FS III 6,5%/2029 102,00% 106,00% 5,02%
CPI FS II 6%/2027 98,50% 102,50% 4,92%
CPI FS I 5,25%/2025 99,50% 100,50% 3,76%
JTFG XIV 5%/2027 99,00% 101,00% 4,55%
Eurovea 5,5%/2027 99,00% 101,00% 4,98%
JTEF XI 4,25%/2027 96,75% 98,75% 5,10%
JOJ Media House 2026 91,71% 93,71% 4,50%
Eurovea IV 2026 94,88% 96,88% 3,99%
JTFG XII 3,75%/2025 99,80% 100,20% 2,08%
EUROVEA III 2026 95,18% 97,18% 3,98%
Alpha Quest 5%/2025 99,00% 100,00% 4,88%
AUCTOR 5,0%/2025 99,00% 100,00% 4,99%
Eurovea II 2025 98,18% 99,18% 3,94%
JTEF X 5,1%/2026 99,00% 101,00% 3,53%
Retail Property Finance III 2026 92,00% 94,00% 4,18%
Retail Property Finance I 2026 94,50% 96,50% 3,83%
RPF II 5,3%/2026 99,00% 102,00% 3,88%
JTEF IX 5,2%/2026 98,00% 101,00% 4,44%
JTEF VII 2025 99,00% 99,50% 4,02%
JTEF VI 2025 97,50% 98,50% 3,81%
JTREF 2025 98,50% 97,80% 6,04%
Perpetuita 7%* 97,50% 101,50% 6,36%

Najdôležitejšie z makrodát

 
                   
 
  • Z britskej ekonomiky bola včera zverejnená séria slabších dát za apríl. HDP na medzimesačnej báze klesol o 0,3 percenta, čo ide na vrub sezónnosti a posunu exportov na koniec prvého kvartálu pri predzásobení sa amerického trhu pre obavu z ciel. To sa sčasti podpísalo aj pod slabšie výsledky priemyselnej produkcie, ktorá medzimesačne klesla o 0,6 percenta a medziročne o 0,3 percenta, pričom obchodná bilancia skončila v schodku 7,03 miliardy libier po deficite 3,7 miliardy libier v marci.
  • Z USA včera dorazili pravidelné týždenné dáta z trhu práce, ktoré nadviazali na trend chladnutia z ostatných týždňov. Nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti vyskočili na 248-tisíc a ich štvortýždňový priemer dosiahol 240-tisíc, čo je najviac od augusta minulého roka. Pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti dosiahli 1,96 milióna, čo je najviac od koronových čias z novembra 2021.
  • Z USA dorazili aj ostrejšie ako inokedy sledované dáta cien výrobcov za máj, kde zatiaľ nevidno žiadny skokovitý rast v dôsledku zavedenia dovozných ciel, keď ich medziročné tempo dosahuje 2,6 percenta a jadrové ceny rastú 3,0-percentným tempom.

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
8:00 Veľká Británia HDP m/m apríl -0,3% 0,20%
8:00 Veľká Británia HDP r/r apríl 0,90% 1,10%
8:00 Veľká Británia Priemyselná výroba m/m apríl -0,6% -0,70%
8:00 Veľká Británia Priemyselná výroba r/r apríl -0,3% -0,70%
8:00 Veľká Británia Výroba m/m apríl -0,9% -0,80%
8:00 Veľká Británia Výroba r/r apríl 0,40% -0,80%
8:00 Veľká Británia Obchodná bilancia apríl -23,21 mld. Ł -19,87 miliárd Ł
14:30 USA Pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti za týždeň končiaci 30. májom 1,956 milióna 1,902 milióna
14:30 USA Nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti za týždeň končiaci 6. júnom 248 tisíc 248 tisíc
14:30 USA Index výrobných cien m/m máj 0,10% -0,2%
14:30 USA Index výrobných cien r/r máj 2,60% 2,50%

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 2,00% 1,96%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,85%
Spojené kráľovstvo (BoE) 4,25% 4,30%
Švajčiarsko (SNB) 0,25% -0,00%
Česká republika (ČNB) 3,50% 3,51%
Japonsko (BoJ) 0,50% -0,03%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • V noci na piatok Izrael podnikol sériu leteckých útokov na Irán, kde údajne cielil na zariadenia nukleárneho programu. Počas útokov boli zabití vedúci vojenskí predstavitelia, ako aj poprední jadroví vedci. Predpokladáme ďalšiu eskaláciu geopolitického napätia a odvetné kroky Iránu. To sa pretavuje do odrazu ceny ropy, ktorá vyskočila v ostatných dňoch už o vyše 15 percent. Súčasne rastie averzia voči riziku, čo sa pretavuje do odrazu cien zlata a pádu akciových futures.
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Ráno bude zverejnená finalizácia inflačných dát z Nemecka za máj.
  • Na úrovni eurozóny bude zverejnená priemyselná produkcia a obchodná bilancia za apríl.
  • Z USA dorazí rýchly odhad spotrebiteľskej dôvery podľa Michiganskej univerzity za jún.

Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Správy z trhov 12.06.2025 Ranný prehľad trhov 12. 6. 2025
Správy z trhov 11.06.2025 Ranný prehľad trhov 11. 6. 2025
Správy z trhov 10.06.2025 Graf týždňa: Tvrdé americké dáta sa držia, mäkké sa už odrážajú
Správy z trhov 10.06.2025 Ranný prehľad trhov 10. 6. 2025
Zobraziť všetky

Vážime si Vaše súkromie

Radi by sme Vám poskytli čo najlepšie skúsenosti s našou webovou stránkou. Súbory cookie sa používajú na lepšie prispôsobenie vašich skúseností s webovou stránkou, aby sme Vám mohli ponúknuť reklamu na mieru a zistiť, ako návštevníci používajú našu webovú stránku. Kliknutím na tlačidlo Prijať všetky súbory cookie súhlasíte s tým, že môžeme používať všetky typy súborov cookie. Ak chcete povoliť používanie len určitých typov súborov cookie, môžete tak urobiť v časti Nastavenia súborov cookie. Kliknutím na Odmietnuť súbory cookie môžete odmietnuť používanie všetkých súborov cookie okrem tých, ktoré sú nevyhnutné na prevádzku našej webovej stránky.

Prijať všetko Odmietnuť všetko Nastavenia