0800 900 500
EN
Spravodajstvo 12.06.2025 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 12. 6. 2025

 
 
 
Kontakty
 
Patrik Hudec
analytik
+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk
 		 Stanislav Pánis
analytik
+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk
Twitter Twitter
 
 
 

Najdôležitejšie udalosti

 
                   
 
  • Akcie na Wall Street nedokázali udržať úvodné zisky a nakoniec zatvárali deň v miernej strate, čím prerušili trojtýždennú rastovú sériu indexu S&P 500. Úvodný optimizmus prameniaci z nižšej ako očakávanej americkej inflácie a rámcovej obchodnej dohody medzi USA a Čínou vystriedali obavy z možnej evakuácie americkej ambasády v Iraku či Bahrajne pre hrozbu vojenského konfliktu s Iránom, ktoré zapríčinili rýchle vyberanie ziskov, primárne na technológiách, ktoré so sebou stiahli celý trh a zbrzdili návrat k historickým maximám. Podobný scenár predviedli aj európske akcie, kde sa straty zmestili taktiež do pol percenta. 
  • Miernejší rast amerických spotrebiteľských cien v máji opäť nútil investorov zmeniť očakávania budúcich sadzieb Fedu, čo poslalo strmo nadol výnosy na amerických štátnych dlhopisoch. Trh po včerajšku očakáva do konca roka dve zníženia sadzieb a so 75-percentnou šancou zníženie sadzieb v septembri.
  • Vyhliadky na holubičí Fed doľahli na americký dolár, ktorý voči euru oslabil až na dvojmesačné minimá na hranici 115 centov.
  • Rastúce geopolitické napätie nahrávalo zlatu, ktoré pridalo necelé percento. Známky rúcania bariér vo svetovom obchode po úspešných rozhovoroch medzi dvoma najväčšími ekonomikami sveta vystrelili cenu ropy k 70-dolárovej hranici.

Prehľad finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 6022,2 b. -0,27% 0,86% 2,39%
Dow Jones USA 42865,8 b. -0,00% 1,03% 0,76%
NASDAQ Composite USA 19615,9 b. -0,50% 0,80% 1,58%
STOXX Europe 600 EUR 551,6 b. -0,27% 0,11% 8,67%
Nikkei 225 JPY 38421,2 b. 0,55% 1,78% -3,69%

Dlhopisové trhy

Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,42 % -5 bps 7 bps -15 bps
10- ročný nemecký výnos 2,54 % 1 bps 1 bps 17 bps
10- ročný britský výnos 4,55 % 1 bps -5 bps -2 bps
10- ročný japonský výnos 1,47 % -1 bps -4 bps 37 bps
10- ročný slovenský výnos 3,44 % 0 bps 2 bps 8 bps
10- ročný český výnos 4,33 % 1 bps 15 bps 11 bps

Komoditné trhy

Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 69,77 4,34% 7,57% -6,52%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 68,15 4,88% 8,43% -4,98%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 3355,12 0,95% -0,52% 27,84%
Elektrina (EUR za MWh) Nemecko 89,10 2,59% 1,60% -7,43%
Plyn (EUR za MWh) TTF 35,89 3,18% 0,66% -28,23%

Devízové trhy

Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,1487 0,54% 0,61% 9,86%
EUR/GBP 0,8480 0,21% 0,65% 2,42%
EUR/CHF 0,9423 0,26% 0,84% 0,24%
EUR/CZK 24,774 0,01% -0,21% -1,74%
EUR/JPY 166,08 0,34% 1,85% 1,99%

Zaujalo nás

 
                   
 

Rolls-Royce SMR dodávateľ malých modulárnych reaktorov

Británia výberom domácej firmy Rolls-Royce SMR ako hlavného dodávateľa malých modulárnych reaktorov (SMR) výrazne stavia na moderné a flexibilné jadrové technológie s potenciálom urýchliť dekarbonizáciu energetiky. Investícia vo výške 2,5 miliardy libier predstavuje silný politický aj ekonomický záväzok voči budúcnosti SMR.  Zaujímavé je zapojenie českého ČEZ-u, ktorý sa stal akcionárom Rolls-Royce SMR, a tak získava priamy prístup k vývoju tejto technológie. Spolupráca môže výrazne pomôcť aj plánom na výstavbu SMR reaktorov v Českej republike, pričom prvý by mal vzniknúť pri Temelíne už v polovici 30. rokov. Rast akcií Rolls-Royce o 2,5 percenta odráža dôveru trhu v tento projekt. Ide o príklad strategického prepájania inovácií, energetickej bezpečnosti a medzinárodnej spolupráce.

Fondy

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
J&T Bond EUR* 0,31% 1,51% 3,17% 6,85% 4,28%
J&T Select EUR* 0,23% 0,16% 1,75% 6,21% 3,02%
J&T Index EUR* 1,48% 6,27% -2,18% 9,14% 13,77%
J&T Profit EUR* 0,07% 1,39% -2,43% 1,79% 0,18%
J&T ARCH INVESTMENTS CZK H 1,62% 4,44% 10,59% 18,24% n/a
J&T ARCH INVESTMENTS CZK HD n/a n/a n/a n/a 6,99%
J&T ARCH INVESTMENTS EUR H 0,60% 3,70% 9,80% 16,67% 11,82%
FTIF-Franklin Technology Fund-A(acc)EUR 1,76% 9,63% -8,42% 6,57% 14,32%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology-Classic Cap EUR -1,02% 5,81% -11,04% -0,44% 8,00%
FF - Global Demographics Fund A-ACC-EUR (hedged) 1,57% 4,48% -3,80% -1,02% 8,46%
Amundi Funds US PIONEER Fund -A EUR (C) -0,36% 4,94% -9,91% 0,10% 5,67%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR 0,32% 4,80% -11,44% 2,13% 10,82%
BNP Paribas Funds Aqua-Classic Capitalisation EUR -0,57% 2,62% -4,40% 0,30% 8,41%
BNP Paribas Funds Energy Transition-Classic Capitalisation EUR -2,72% 18,00% -4,19% -2,64% 2,13%
BNP Paribas Funds Nordic Small Cap -Classic Capitalisation EUR 1,77% 6,60% 6,70% 11,76% 11,68%

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
JTSEC Finance IV 5,5%/2030 98,00% 100,00% 5,50%
JTSEC Finance III 2030 74,74% 77,74% 5,49%
JTSEC Finance III 5,9%/2029 101,00% 103,00% 5,15%
Triptych 6,4%/2028 99,00% 103,00% 5,52%
JT ARCH Convertible VAR II./2034 106,00% 110,00% n/a
JTSEC Finance III 2029 77,13% 80,13% 5,19%
KKCG FINAN II 5,9%/2029 101,00% 104,00% 4,87%
Ganz House 2028 84,30% 86,30% 5,00%
Downtown Yards 2028 83,51% 85,51% 4,75%
JTEF XIV 6,1%/2029 99,50% 103,50% 5,07%
JT ARCH Convertible VAR I./2034 123,00% 126,00% n/a
JTPEG FSK II 6,25%/2029 101,00% 105,00% 4,78%
JTPEG FSK I 6,5%/2028 101,50% 105,50% 4,82%
JTREF 2 6,5%/2028 101,50% 104,50% 4,87%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 4,94%
Klingerka II 2028 83,51% 85,51% 4,75%
Form Development 6,5%/2029 100,50% 104,50% 5,26%
CPI FS IV 6%/2028 99,00% 103,00% 4,89%
CPI FS V 6,5%/2030 103,00% 107,00% 4,90%
JTEF XIII 6%/2028 100,00% 102,00% 5,27%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 3,87%
JREF IV 2028 84,81% 86,81% 4,75%
CPI FS III 6,5%/2029 102,00% 106,00% 5,02%
CPI FS II 6%/2027 98,50% 102,50% 4,92%
CPI FS I 5,25%/2025 99,50% 100,50% 3,80%
JTFG XIV 5%/2027 99,00% 101,00% 4,55%
Eurovea 5,5%/2027 99,00% 101,00% 4,98%
JTEF XI 4,25%/2027 96,75% 98,75% 5,09%
JOJ Media House 2026 91,68% 93,68% 4,50%
Eurovea IV 2026 94,85% 96,85% 3,99%
JTFG XII 3,75%/2025 99,80% 100,20% 2,18%
EUROVEA III 2026 95,14% 97,14% 3,98%
Alpha Quest 5%/2025 99,00% 100,00% 4,88%
AUCTOR 5,0%/2025 99,00% 100,00% 4,99%
Eurovea II 2025 98,14% 99,14% 3,94%
JTEF X 5,1%/2026 99,00% 101,00% 3,55%
Retail Property Finance III 2026 92,00% 94,00% 4,16%
Retail Property Finance I 2026 94,50% 96,50% 3,80%
RPF II 5,3%/2026 99,00% 102,00% 3,89%
JTEF IX 5,2%/2026 98,00% 101,00% 4,44%
JTEF VII 2025 99,00% 99,50% 3,77%
JTEF VI 2025 97,50% 98,50% 3,73%
JTREF 2025 99,00% 98,00% 5,36%
Perpetuita 7%* 97,50% 101,50% 6,36%

Najdôležitejšie z makrodát

 
                   
 
  • Včera bol zverejnený inflačný report zo Spojených štátov za máj, ktorý ukázal na pomalšie tempo rastu spotrebiteľských cien v porovnaní s očakávaniami, keď ešte nie je cítiť dosah dovozných ciel. Spotrebiteľské ceny rástli 0,1-percentným medzimesačným tempom (vs. konsenzus 0,2 percenta) a 2,4-percentným medziročným tempom (vs. konsenzus 2,5 percenta). Navyše jadrová inflácia rástla len o 0,1 percenta medzimesačne (vs. konsenzus 0,3 percenta) a o 2,8 percenta medziročne (vs. konsenzus 2,9 percenta). Predpokladáme však, že dosah ciel sa začne v nasledujúcich mesiacoch postupne pretavovať do vyšších inflačných tlakov, čo môže znamenať, že Fed nebude mať veľký priestor na skoré uvoľnenie menovej politiky.

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
14:30 USA Jadrový index spotrebitelských cien m/m máj 0,10% 0,20%
14:30 USA Jadrový index spotrebitelských cien r/r máj 2,80% 2,80%
14:30 USA Index spotrebitelských cien m/m máj 0,10% 0,20%
14:30 USA Index spotrebitelských cien r/r máj 2,40% 2,30%
16:30 USA Zásoby ropy za týždeň končiaci 6. júnom -3,644 milióna barelov -4,304 milióna barelov

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 2,00% 1,96%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,85%
Spojené kráľovstvo (BoE) 4,25% 4,30%
Švajčiarsko (SNB) 0,25% -0,00%
Česká republika (ČNB) 3,50% 3,51%
Japonsko (BoJ) 0,50% -0,03%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Americký prezident Donald Trump deklaroval, že londýnske rokovania medzi USA a Čínou viedli k uzavretiu obchodnej dohody, hoci čínska strana tento výsledok nepotvrdila a chýbajú aj akékoľvek detaily dohody okrem toho, že dovozné clo na čínske tovary bude vo výške 55 percent. Okrem toho sa Trump pochválil, že dohoda zabezpečí dovoz magnetov a kritických vzácnych zemín z Číny do USA.
  • Americký minister financií Scott Bessent vyhlásil, že americká administratíva je naklonená predĺženiu 90-dňovej periódy pozastavenia platnosti zvýšenej sadzby dovozných ciel pre 18 významných obchodných partnerov, ktorí v „dobrej viere“ vyjednávajú nastavenie obchodných vzťahov s USA.

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Už ráno bola zverejnená britská priemyselná produkcia aj zahraničný obchod za apríl.
  • Z USA dorazia pravidelné týždenná dáta nových a pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti.

Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Správy z trhov 13.06.2025 Ranný prehľad trhov 13. 6. 2025
Správy z trhov 11.06.2025 Ranný prehľad trhov 11. 6. 2025
Správy z trhov 10.06.2025 Graf týždňa: Tvrdé americké dáta sa držia, mäkké sa už odrážajú
Správy z trhov 10.06.2025 Ranný prehľad trhov 10. 6. 2025
Zobraziť všetky

Vážime si Vaše súkromie

Radi by sme Vám poskytli čo najlepšie skúsenosti s našou webovou stránkou. Súbory cookie sa používajú na lepšie prispôsobenie vašich skúseností s webovou stránkou, aby sme Vám mohli ponúknuť reklamu na mieru a zistiť, ako návštevníci používajú našu webovú stránku. Kliknutím na tlačidlo Prijať všetky súbory cookie súhlasíte s tým, že môžeme používať všetky typy súborov cookie. Ak chcete povoliť používanie len určitých typov súborov cookie, môžete tak urobiť v časti Nastavenia súborov cookie. Kliknutím na Odmietnuť súbory cookie môžete odmietnuť používanie všetkých súborov cookie okrem tých, ktoré sú nevyhnutné na prevádzku našej webovej stránky.

Prijať všetko Odmietnuť všetko Nastavenia