J&T BANKA oslavuje 20 rokov na Slovensku. Od budovania kapitálového trhu k správe majetku naprieč generáciami

Keď J&T BANKA pred dvadsiatimi rokmi vstúpila na slovenský trh ako jedna z prvých investičných bánk, privátne bankovníctvo bolo v začiatkoch a investovanie mimo vlastného podnikania nebolo samozrejmosťou. Dnes spravuje majetok klientov v objeme viac ako 5,1 miliardy eur a patrí medzi najvýznamnejších hráčov kapitálového trhu na Slovensku.

Dve dekády jej pôsobenia zároveň odrážajú širšiu transformáciu domáceho investičného prostredia – od intuitívneho vlastníctva majetku k systematickej správe kapitálu a diverzifikácii. J&T BANKA bola aktívnym spolutvorcom tejto zmeny a postupne sa zaradila medzi lídrov v oblasti investícií, dlhopisového financovania, kapitálových trhov aj private equity.

Dve dekády v číslach

Za 20 rokov J&T BANKA:

• spravuje objem aktív presahujúci 5,1 miliardy eur,

• klientom zhodnotila ich majetok v priemere o viac ako 230 %,

• na trh umiestnila 93 emisií dlhopisov v celkovom objeme 5,6 miliardy eur,

• stála pri vzniku private equity fondu na Slovensku – J&T ARCH INVESTMENTS, dnes najväčšieho fondu kvalifikovaných investorov v regióne s majetkom viac ako 8,1 miliardy eur,

• už sedem rokov je najväčším obchodníkom na Burze cenných papierov v Bratislave s podielom vyše 88 % na celkovom objeme obchodov; kumulatívny objem zrealizovaných obchodov od roku 2009 sa blíži k 9 miliardám eur,

• získala investičný rating Baa2 od Moody’s, ktorého výhľad bol následne zlepšený zo stabilného na pozitívny.

Profesionalizácia správy kapitálu

Vývoj banky kopíruje vývoj slovenskej podnikateľskej generácie. Kým v prvých rokoch dominovalo reinvestovanie kapitálu do vlastného biznisu, dnes rastie význam akciových investícií, dlhopisových nástrojov či private equity.

„Za dve dekády sme videli zásadný posun v mentalite investorov. Majetok už nie je viazaný výlučne na vlastné podnikanie. Klienti dnes pracujú s alokáciou aktív, menovým zabezpečením a globálnou expozíciou. Diverzifikácia sa stala štandardom,“ hovorí Anna Macaláková, riaditeľka J&T BANKY na Slovensku.

Kapitálový trh a private equity

Jedným z významných míľnikov bolo uvedenie private equity fondu J&T ARCH INVESTMENTS na trh v roku 2020. Fond sa postupne etabloval ako najväčší fond kvalifikovaných investorov na Slovensku a v Česku s víziou stať sa jedným z najväčších fondov v Európe.

Výrazná je aj úloha banky na domácom kapitálovom trhu. J&T BANKA je už sedem rokov najväčším obchodníkom na Burze cenných papierov v Bratislave, kde realizuje viac ako 88 % všetkých obchodov burzy. To potvrdzuje jej dominantnú pozíciu v segmente a kľúčovú úlohu pri fungovaní domáceho kapitálového trhu.

Získanie investičného ratingu Baa2 so stabilným výhľadom od medzinárodnej ratingovej agentúry Moody’s, ktorý sa následne zlepšil na pozitívny, zároveň potvrdilo stabilitu obchodného modelu banky a jej schopnosť obstáť aj v náročnom makroekonomickom prostredí posledných rokov.

Od priekopníctva k partnerstvu

J&T BANKA patrila medzi prvé finančné inštitúcie, ktoré systematicky rozvíjali trh korporátnych dlhopisov či prístup k private equity príležitostiam. Postupne sa však ťažisko jej pôsobenia presunulo od produktových inovácií k dlhodobému partnerstvu s klientmi.

„Ak by som mala pomenovať jednu hodnotu, ktorá nás sprevádza celé dve dekády, je to zodpovednosť. Voči kapitálu, ktorý spravujeme. Voči rodinám, ktorých majetok presahuje jednu generáciu. A napokon aj voči prostrediu, v ktorom podnikáme. Skutočným úspechom nie sú samotné produkty ani jednotlivé čísla. Je ním dôvera, ktorú nám klienti dlhodobo prejavujú,“ približuje Anna Macaláková.

Podľa nej je schopnosť udržať a rozvíjať kapitál naprieč ekonomickými cyklami tým, čo odlišuje dočasný úspech od trvalej hodnoty.

Správa kapitálu naprieč generáciami

Za 20 rokov si banka vybudovala portfólio viac ako 36-tisíc klientov. V mnohých prípadoch dnes spravuje majetok už druhej generácie rodín, ktoré s bankou spolupracujú od jej vstupu na trh.

Generačný presun kapitálu, profesionalizácia správy majetku a rastúca potreba diverzifikácie patria medzi kľúčové témy najbližších rokov.

 „Správa majetku dnes presahuje investičné rozhodnutia. Riešime nástupníctvo, štruktúru vlastníctva aj dlhodobú kontinuitu rodinného kapitálu. Majetok sa dá previesť právnym aktom. Zodpovednosť sa odovzdáva postupne,“ vysvetľuje Anna Macaláková.

Nasledujúca dekáda

Slovenský privátny sektor vstupuje do obdobia technologických zmien, rastúcej regulácie a geopolitickej fragmentácie. Kľúčovou výzvou bude udržať rovnováhu medzi inováciou a disciplinovaným riadením rizika.

Po 20 rokoch na slovenskom trhu vstupuje J&T BANKA do ďalšej dekády s cieľom pokračovať v systematickej správe kapitálu, rozvíjať investičné riešenia a reagovať na technologické aj trhové zmeny bez toho, aby ustúpila od princípov disciplinovaného riadenia rizika.

„Majetok sa dá vybudovať v priaznivom období. Udržať ho, rozvíjať a systematicky zhodnocovať si však vyžaduje disciplínu, partnerstvo a dlhodobý pohľad. Privátne bankovníctvo nemôže existovať bez dôvery. Úspech ďalších rokov nebude stáť na rýchlosti, ale na kvalite rozhodnutí, ktoré obstoja v čase. A tá vždy začína hodnotami,“ uzatvára Anna Macaláková.