J&T ARCH INVESTMENTS uzatvoril prvý kvartál s eurovým zhodnotením 4,56 %

Fond kvalifikovaných investorov J&T ARCH INVESTMENTS uzavrel prvý štvrťrok tohto roku s rekordnými výsledkami, keď investorom priniesol zhodnotenie vo výške 4,56 % v prípade eurovej triedy investičných akcií, respektíve  5,6 %  v prípade triedy korunovej. Fond tak aj napriek neľahkým časom nadviazal na výsledky minulého roka a svoj výkon ešte akceleroval.

Hlavnými efektmi, ktoré stáli za týmto mimoriadnym zhodnotením, boli predovšetkým pokračujúce robustné zhodnotenie najväčšej individuálnej investície fondu, t. j. podielu v skupine Energetický a průmyslový holding (EPH), a ďalej nárast trhovej ceny verejne obchodovaných akcií v portfóliu. Najväčší efekt v tomto smere mali akcie banky Moneta Money Bank (Moneta), v menšej miere aj akcie ČEZ.

K 31. marcu 2023 predstavovala hodnota eurovej investičnej akcie 1,2476 EUR, českej 1,3342 Kč.

Primárny úpis nových investičných akcií v prvom štvrťroku predstavoval zhruba 120 miliónov eur (2,8 miliardy Kč ) a objem aktív fondu tak po jeho zohľadnení dosiahol 1,51 miliardy eur (teda 35,47 miliardy Kč).

S detailmi hospodárenia fondu sa môžete oboznámiť liste investorom.


Nasledujúce články

7
Január
2025

Sumár roka 2024: Technologický rast a zlato na historických maximách

Väčšina hlavných tried aktív v minulom roku zaznamenala pozitívne zhodnotenie, pričom výnimkou boli štátne dlhopisy s dlhou splatnosťou a ropa. Americký akciový index S&P 500 pokračoval v raste a druhý rok po sebe narástol o viac ako 20 percent, čo sa stalo len štvrtýkrát za ostatných 150 rokov. Tento výsledok bol podporený nárastom ziskov najmä technologických gigantov spojených s umelou inteligenciou, ako aj rastom valuácií, ktoré sa dostali na výrazne nadpriemerné úrovne vďaka pozitívnym očakávaniam ekonomického rastu bez výraznejších inflačných tlakov. Krátke konce výnosových kriviek klesli v reakcii na uvoľnenie menovej politiky centrálnych bánk, zatiaľ čo dlhé konce výnosových kriviek rástli v dôsledku faktorov, ako sú solídne vyhliadky rastu HDP (najmä v USA), očakávania trvalejšie vyššej inflácie, narastajúce verejné dlhy a zmeny v geopolitickom prostredí. Cena zlata pokračovala v raste na nové historické maximá, čo bolo podporené najmä jeho nákupmi centrálnymi bankami v reakcii na tzv. sankčné riziko po zmrazení ruských devízových rezerv Západom. Ropa druhý rok po sebe strácala, keď na nej prevládol faktor previsu ponuky pri dynamickom raste ťažby mimo združenia OPEC+. Dolárový index vzrástol na 25-mesačné maximum, keď americká ekonomika prekonávala výkonnosť ostatných vyspelých krajín. Očakáva sa, že jej dominancia bude pokračovať aj tento rok, čo môže obmedziť ďalšie uvoľňovanie menovej politiky zo strany Federálneho rezervného systému.