Spravodajstvo 07.02.2024 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 7. 2. 2024

Highlights

 
                   
 
  • Wall Street sa konsolidovala v okolí historických maxím a 10-ročný americký výnos sa stabilizoval nad 4,0-percentnou métou, keď trhom včera chýbal výraznejší impulz na pohyb.  Ropa sa však mierne odrazila po správach, že americká ťažba komodity v tomto roku neporastie. Zlato sa mierne odrazilo pri určitej korekcii dolára a amerických dlhopisových výnosov.

Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Americké akciové trhy sa mierne odrazili a priblížili sa k blízkosti historických maxím, keď medzi obchodníkmi prevládla atmosféra robustného stavu americkej ekonomiky, kde inflačné tlaky dynamicky ustupujú, čo by mohlo skôr či neskôr znamenať začiatok uvoľňovania menovej politiky Fedom. K tomu sa pridal aj solídny priebeh kvartálnej firemnej výsledkovej sezóny (včera Palantir a Spotify). Európske akcie nasledovali Wall Street, k odrazu im pomohol energetický sektor po tom, ako British Petroleum oznámil plán spätného odkupu akcií.


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 4954,2 b. 0,23% 0,59% 3,87%
Dow Jones USA 38521,4 b. 0,37% 0,14% 2,21%
NASDAQ Composite USA 15609,0 b. 0,07% 0,64% 3,98%
STOXX Europe 600 EUR 486,8 b. 0,63% 0,23% 1,62%
DAX 30 GER 17033,2 b. 0,76% 0,36% 1,68%
CAC 40 FRA 7639,0 b. 0,65% -0,50% 1,27%
FTSE 100 GBR 7681,0 b. 0,90% 0,19% -0,68%
Nikkei 225 JPN 36160,7 b. -0,53% 0,26% 8,06%
Hong Kong Hang Seng CHN 16136,9 b. 4,04% 2,76% -5,34%
Shanghai SE Composite CHN 2789,5 b. 3,23% -1,45% -6,23%
MSCI Developed World USD 3244,5 b. 0,34% 0,24% 2,38%
MSCI Emerging World USD 999,9 b. 1,68% 1,97% -2,33%

Dlhopisové trhy

Výnosy na dlhopisových trhoch v utorok mierne klesli po predchádzajúcom prudkom dvojdennom raste.  Inak trhu chýbal výraznejší impulz na pohyb.


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,10 % -6 bps 7 bps 22 bps
10- ročný nemecký výnos 2,29 % -2 bps 2 bps 27 bps
10- ročný francúzsky výnos 2,80 % -2 bps 4 bps 24 bps
10- ročný španielsky výnos 3,21 % -2 bps 4 bps 22 bps
10- ročný taliansky výnos 3,86 % -3 bps 6 bps 16 bps
10- ročný britský výnos 3,95 % -6 bps 5 bps 41 bps
10- ročný japonský výnos 0,72 % 0 bps 1 bps 11 bps
10- ročný ruský výnos 11,78 % 3 bps 12 bps -8 bps
10- ročný český výnos 3,82 % -3 bps -15 bps 0 bps
10- ročný slovenský výnos 3,43 % -1 bps 5 bps 26 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 218,14 0,19% -0,40% -1,46%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2254,90 0,41% -0,56% -0,97%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 560,86 0,42% -0,38% -1,47%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 311,38 0,67% -0,92% -0,92%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 334,04 0,36% -0,51% -0,27%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 201,40 0,17% -0,34% -1,74%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 362,20 -0,04% -0,24% 0,55%
Index korporátnych dlhopisov eurozóny v neinvestičnom pásme (v bodoch) 234,67 0,17% -0,38% -1,19%

Komoditné trhy

Ceny ropy sa mierne odrazili po správach, že americká ťažba komodity v nasledujúcom období výraznejšie neporastie z aktuálnych historických maxím 13,3 milióna barelov denne. Vo všeobecnosti je však ropa v ostatných dňoch pod tlakom a obchoduje sa v blízkosti trojtýždenných miním, keď obchodníci s nádejou hľadia na možnosť dosiahnutia prímeria v konflikte medzi Hamásom a Izraelom. Zlato sa odrazilo zhruba o pol percenta v reakcii na mierny pokles výnosov amerických dlhopisov a limitované oslabenie dolára.


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 78,59 0,77% -5,16% 2,01%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 73,31 0,73% -5,80% 2,32%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2036,14 0,54% -0,04% -1,30%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 22,43 0,32% -3,22% -5,76%
Meď (UScent za libru), COMEX 378,10 0,25% -3,32% -2,81%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 906,09 0,71% -2,28% -8,65%
Index komodít (v bodoch) 463,80 0,27% -2,79% -0,83%
Energetický index (v bodoch) 675,52 0,24% -3,67% 1,47%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 192,30 0,58% -3,26% -6,01%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 156,26 0,35% -0,55% -2,72%
Index poľnohospodárskych plodín (v bodoch) 79,07 0,27% 0,28% 4,30%

Devízové trhy

Dolár sa mierne oslabil voči euru, keď doznievali opakované slová šéfa Fedu Jeromea Powella o pomalom tempe uvoľňovania menovej politiky. V rovnakom duchu sa pritom (neprekvapujúco) vyjadrila aj Lorreta Mesterová či Neel Kashkari.


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0755 0,11% -0,84% -2,64%
EUR/GBP 0,8537 -0,38% -0,04% -1,55%
EUR/CHF 0,9354 0,01% 0,08% 0,70%
EUR/RUB 98,073 0,90% 0,90% -2,18%
EUR/CZK 24,929 -0,12% 0,68% 0,93%
EUR/HUF 386,19 -0,11% -0,04% 0,73%
EUR/PLN 4,3488 0,17% -0,06% 0,13%
EUR/JPY 159,11 -0,39% -0,62% 2,13%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Včera boli zverejnené decembrové maloobchodné tržby na úrovni eurozóny, ktoré pokračovali na medziročnej báze v miernom poklese o 0,8 percenta, keď doznieval inflačný šok. Výrazné spomaľovanie rastu spotrebiteľských cien a dynamický rast miezd by však mali znamenať, že v nasledujúcich mesiacoch by sa tržby mohli vrátiť do rastu.
  • Vystúpenie malo niekoľko centrálnych bankárov z eurozóny. Šéf chorvátskej centrálnej banky Boris Vujčić zdôraznil, že ECB by sa nemala ponáhľať so znižovaním úrokových sadzieb, špeciálne, keď sa mu zdá, že inflácia v službách je trocha lepkavá.
  • Zo Spojených štátov neboli zverejnené včera žiadne podstatnejšie makrodáta. Vystúpenie však malo niekoľko centrálnych bankárov Fedu. Loretta Mesterová vyhlásila, že má rastúcu dôveru v to, že Fed začne uvoľňovať menovú politiku, bude tak však robiť len postupne a až vtedy, keď bude mať istotu, že inflácia smeruje k dvom percentám. Nemá však dôveru v to, že posledná fáza disinflačného procesu by mohla byť rýchla, keď rast miezd je stále prirýchly. Jednoducho Mesterová sa snažila krotiť veľké očakávania trhu o skorom štarte a rýchlom tempe uvoľňovania menovej politiky. Jej kolega Neel Kashkari podotkol, že hoci na inflačnom poli bol urobený značný pokrok, ešte stále nie je rast cien úplne skrotený.
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Už ráno z Nemecka dorazili čísla decembrovej priemyselnej produkcie, ktorá klesla na medziročnej báze o 3,0 percenta, čo je už siedma kontrakcia v rade. Výrobný sektor v Nemecku je v jasnej recesii aj pre drahé ceny energií. 
  • Zo Spojených štátov dorazí decembrová bilancia zahraničného obchodu.
  • Vystúpenia budú mať viacerí predstavitelia Fedu.
  • Okrem toho pokračuje v plnom prúde kvartálna firemná výsledková sezóna, kde okrem iného zverejnia výsledky Walt Disney, Uber, CVS Health alebo PayPal.

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
8:00 Nemecko Podnikové objednávky december m/m 8,90% 0,00%
8:00 Nemecko Podnikové objednávky december r/r 2,70% -4,70%
11:00 eurozóna Maloobchodné tržby december m/m -1,10% 0,30%
11:00 eurozóna Maloobchodné tržby december r/r -0,80% -0,40%

Zaujalo nás

 
                   
 

Šéf Spolkového zväzu nemeckého priemyslu označil domácu energetickú politiku za toxickú

Nemecká energetická politika zameraná na podporu obnoviteľných zdrojov energie a postupné ukončenie využívania jadrovej energie a uhlia priniesla neistotu v oblasti dodávok energie v strednodobom až dlhodobom horizonte, čo vytvorilo „absolútne toxické“ prostredie pre investície v priemysle, uviedol pre Financial Times Siegfried Russwurm, predseda najväčšieho nemeckého priemyselného združenia Bundesverband der Deutschen Industrie (BDI), hlavnej priemyselnej organizácie v Nemecku. Tvrdí, že  dnes nedokáže s istotou povedať, ako budú dodávky energie vyzerať o sedem rokov, a preto nikto nedokáže povedať, aké vysoké budú vtedy ceny energie v Nemecku. Aj preto čoraz viac podnikov, najmä z energeticky náročných odvetví, odmieta ďalej v krajine investovať a zvažuje presun výroby do regiónov so stabilnejším a predvídavejším podnikateľským prostredím a najmä s lacnejšími energiami. Tieto regióny sa nachádzajú nielen v rozvíjajúcom svete, ale aj v Spojených štátoch.


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR -1,87% 3,82% -1,44% -4,65% 1,55%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) 1,18% 6,50% 5,62% 7,54% -2,20%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) 1,78% 8,34% 4,09% 5,44% 3,50%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) 0,18% 5,02% 3,01% -0,53% 1,19%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR -0,18% 2,59% -3,89% -3,50% -1,79%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) 8,47% 18,84% 17,00% 33,00% 7,76%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR 9,10% 14,08% 17,57% 32,02% 16,70%
FF Global Infrastructure Fund EUR -0,05% 6,51% 6,78% 8,80% 4,30%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) 0,65% 6,55% 3,06% 4,04% 6,02%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR 7,02% 17,55% 16,33% 29,16% 11,25%
Generali Emerging Europe EUR #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR -0,35% 6,04% 3,76% 4,75% 4,01%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR 6,45% 14,59% 7,68% 7,71% 5,84%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR 2,76% 10,13% 7,27% 10,45% 4,76%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR 0,83% 11,86% 6,80% 6,12% 3,46%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR -0,42% 4,02% -2,87% 1,07% 1,53%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR -2,02% 6,40% 4,26% 5,77% 3,11%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR 2,60% 3,02% 1,47% -1,38% 1,37%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR 0,50% 10,45% 9,14% 20,83% 0,12%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR 0,89% 7,78% 6,63% 14,81% 0,15%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR 3,72% 12,83% 9,34% 17,73% 6,85%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR 8,03% 3,32% -6,28% -9,95% 5,10%
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR -0,37% -12,65% -15,37% -27,84% 3,70%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR 0,58% -12,95% -18,90% -30,30% 2,42%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR -0,21% -6,95% -8,66% -21,12% 2,36%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR 0,62% -7,00% -12,61% -18,21% 2,99%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR -5,41% -17,12% -23,72% -34,71% 2,33%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) 0,77% 1,33% -3,54% -7,44% -1,02%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR 1,83% -1,55% -3,63% -10,36% 3,31%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR 1,69% -0,03% -0,48% -4,49% 6,95%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) 1,73% 12,84% 6,14% 15,12% 3,29%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) 2,40% 5,92% 0,91% 0,00% 1,11%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR 2,47% 13,45% 9,00% 6,68% 9,01%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR 1,87% 4,82% 5,29% 0,14% 3,78%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR 1,67% 7,00% 5,47% 4,22% 3,95%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD 0,70% 2,35% 0,50% -0,20% 0,01%
Parvest Diversified Dynamic EUR 0,37% 4,15% 2,01% 0,82% 1,83%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) 3,93% 9,55% 6,21% 9,77% 8,94%
Parvest Aqua Classic EUR 2,15% 12,31% 5,61% 5,95% 9,10%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR 3,84% 9,99% 8,26% 7,35% 4,07%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR -1,38% -0,42% -4,27% -4,40% -0,08%
Amundi SF - EUR Commodities -1,62% -7,40% -7,50% -8,28% -3,39%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR 5,20% 9,20% 6,88% 4,29% 4,49%
J&T Bond Fond EUR 0,10% 1,07% 2,18% 4,45% 3,99%
J&T Select EUR 1,56% 3,26% 2,65% 7,05% 2,30%
J&T Profit EUR 0,38% -3,55% -2,60% -0,20% 2,24%
J&T Index EUR 2,99% 9,82% N/A N/A N/A

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 98,00% 100,00% 5,31%
CPI FS II 6%/2027 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS III 6,5%/2029 98,00% 101,00% 6,39%
CPI IV 6%/2028 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS V 6,5%/2030 98% 101% 6%
Alpha Quest 5%/2025 97,00% 99,00% 5,57%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 98,00% 100,00% 4,74%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 82,71% 85,71% 5,60%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 96,50% 99,50% 5,44%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 84,50% 87,50% 5,97%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 95,50% 98,50% 5,88%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 81,50% 84,50% 6,05%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 97,00% 100,00% 5,26%
Eurovea IV 2026 85,98% 89,98% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 89,50% 92,50% 5,41%
Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 96,50% 97,50% 5,02%
Eurovea 5,5%/2027 97,25% 99,25% 5,74%
TMR VI 5,4%/2027 96,00% 100,00% 5,47%
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 88,25% 91,25% 5,35%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 #VALUE! 95,00% 6,84%
JTREF Zero Coupon/október 2025 89,00% 89,69% 6,50%
JTPEG FSK I 6,5/2028 100,00% 103,00% 5,86%
TMR III 4,4/2024 98,00% 99,16% 5,76%
JTREF 2 6,5%/2028 101,00% 103,00% 5,69%
JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 97,50% 98,50% 4,89%
JTEF XI 4,25/2027 94% 97% 5,60%
JTEF II 5,25%/jan 2025 98,00% 100,00% 5,32%
JTEF XIII 6,00/2028 100% 102% 6%
Eurovea II 2025 88,30% 92,30% 5,25%
JTFG XIV 5%/2027 97,50% 99,50% 5,22%
EUROVEA III 2026 85,79% 89,79% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 5,13%
Form Development 6,5%/2029 99,00% 101,00% 6,37%
Klingerka II 2028 75,00% 77,00% 5,69%
JREF IV 2028 76,50% 78,50% 5,66%
JTPEG FSK II 6,25/2029 98,00% 100,00% 6,35%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 6,89%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 108,00% -194,32%

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 4,50% 3,91%
USA (FED) 5,25% až 5,5% 5,58%
Veľká Británia (BoE) 5,25% 5,32%
Švajčiarsko (SNB) 1,75% 1,69%
Česká republika (ČNB) 6,75% 6,53%
Poľsko (NBP) 5,75% 5,86%
Maďarsko (MNB) 10,00% 9,20%
Rusko (BoR) 16,00% 8,35%
Japonsko (BoJ) 0,10% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Staňte sa členom MAGNUS klubu

Investíciou do fondov okamžite získavate aj MAGNUS bony vo výške 50 % inkasovaného poplatku a môžete si tak užívať mnohé benefity.

Viac informácií