Spravodajstvo 12.02.2024 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 12. 2. 2024

Highlights

 
                   
 
  • Index S&P 500 prvýkrát v histórii zatváral nad 5 000 bodmi.
  • Ropa ďalej rastie, keď Izrael odmietol uzavrieť prímerie s Hamásom.
  • Zlato v defenzíve pre odraz dlhopisových výnosov a silnejší dolár.

Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Wall Street pokračovala v prepisovaní historických maxím, keď index S&P 500 prvýkrát v histórii zavrel nad métou 5 000  bodov. Rely podporujú naďalej odolná americká ekonomika s ustupujúcou infláciou smerujúca k jemnému zosadnutiu a solídna kvartálna firemná výsledková sezóna. Európske akcie zatvárali v stratách pre zverejnenie niektorých slabších ako očakávaných firemných kvartálnych výsledkov.


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 5026,6 b. 0,57% 1,37% 5,38%
Dow Jones USA 38671,7 b. -0,14% 0,04% 2,61%
NASDAQ Composite USA 15990,7 b. 1,25% 2,31% 6,52%
STOXX Europe 600 EUR 484,8 b. -0,09% 0,19% 1,22%
DAX 30 GER 16926,5 b. -0,22% 0,05% 1,04%
CAC 40 FRA 7647,5 b. -0,24% 0,73% 1,38%
FTSE 100 GBR 7572,6 b. -0,30% -0,56% -2,08%
Nikkei 225 JPN 36897,4 b. 0,09% 2,04% 10,26%
Hong Kong Hang Seng CHN 15746,6 b. -0,83% 1,37% -7,63%
Shanghai SE Composite CHN 2865,9 b. 0,00% 4,97% -3,67%
MSCI Developed World USD 3281,4 b. 0,47% 1,04% 3,54%
MSCI Emerging World USD 995,5 b. -0,20% 0,74% -2,76%

Dlhopisové trhy

Americké dlhopisové výnosy sa udržali na zvýšených úrovniach, ktoré sa aktuálne zdajú v súlade s makroekonomickým stavom a očakávaným vývojom inflácie. Desaťročný výnos sa pohyboval nad 4,15 percenta a nepomohla ani revízia inflačných čísel za december nadol. Nemecké výnosy sa takisto zásadne nepohli a „desina“ ostáva nad 2,30 percenta, keď chýbal výraznejší impulz na pohyb a trh zredukoval smelé očakávania ohľadne začiatku a tempa znižovania základných úrokových sadzieb ECB.


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,18 % 2 bps 16 bps 30 bps
10- ročný nemecký výnos 2,38 % 3 bps 14 bps 36 bps
10- ročný francúzsky výnos 2,90 % 3 bps 15 bps 34 bps
10- ročný španielsky výnos 3,37 % 9 bps 20 bps 38 bps
10- ročný taliansky výnos 3,97 % 4 bps 15 bps 27 bps
10- ročný britský výnos 4,09 % 4 bps 17 bps 55 bps
10- ročný japonský výnos 0,73 % 2 bps 5 bps 11 bps
10- ročný ruský výnos 11,90 % 0 bps 16 bps 4 bps
10- ročný český výnos 3,83 % -1 bps 4 bps 1 bps
10- ročný slovenský výnos 3,54 % 3 bps 16 bps 36 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 216,87 -0,16% -0,79% -2,03%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2243,82 -0,09% -0,72% -1,46%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 561,68 -0,10% 0,01% -1,33%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 308,41 -0,24% -0,95% -1,87%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 334,83 0,10% 0,06% -0,04%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 200,34 -0,16% -0,82% -2,26%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 362,29 0,06% -0,20% 0,57%
Index korporátnych dlhopisov eurozóny v neinvestičnom pásme (v bodoch) 233,48 -0,16% -0,68% -1,69%

Komoditné trhy

Ropa Brent končila týždeň nad 82 dolármi a benchmark WTI zatváral nad 76 dolármi, keď sa nádej na prímerie medzi Hamásom a Izraelom rozplýva.  Židovský štát pokračuje v útokoch v Pásme Gazy a americké letectvo útočilo na ciele v Iraku, čo zvyšuje geopolitickú nervozitu. Zlato je naďalej v defenzíve v dôsledku ostatného rastu amerických dlhopisových výnosov a silnejšieho dolára, keď prichádza k redukcii očakávaného počtu „cutov“ Fedom v tomto roku.


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 82,19 0,69% 6,28% 6,68%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 76,84 0,81% 6,31% 7,24%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2024,26 -0,50% -0,76% -1,88%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 22,61 0,13% -0,34% -4,96%
Meď (UScent za libru), COMEX 368,15 -0,55% -3,66% -5,37%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 877,04 -1,44% -2,22% -11,58%
Index komodít (v bodoch) 470,17 0,22% 1,89% 0,53%
Energetický index (v bodoch) 698,84 0,65% 4,83% 4,98%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 186,76 -0,54% -3,60% -8,72%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 155,71 -0,37% -0,69% -3,06%
Index poľnohospodárskych plodín (v bodoch) 80,47 0,61% 1,87% 6,15%

Devízové trhy

Kurz EUR/USD sa naďalej udržuje pod 108 dolárovými centmi, keď americká ekonomika je v lepšej kondícii ako ekonomika eurozóny, čo by mohlo znamenať odďaľovanie začiatku uvoľňovania menovej politiky Fedom.


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0784 0,06% -0,04% -2,36%
EUR/GBP 0,8540 -0,02% -0,01% -1,51%
EUR/CHF 0,9434 0,18% 0,87% 1,54%
EUR/RUB 98,098 0,01% -0,07% -2,16%
EUR/CZK 25,248 0,03% 1,22% 2,18%
EUR/HUF 387,17 -0,38% 0,79% 0,98%
EUR/PLN 4,3271 0,04% 0,27% -0,37%
EUR/JPY 161,00 0,04% 0,58% 3,28%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • V piatok boli zverejnené čínske úverové štatistiky za január, ktoré ukázali, že celkový objem úverových zdrojov dosiahol rekordných 6 500 miliárd jüanov, keď nové úvery narástli o 4 920 miliárd jüanov, čo výrazne prekonalo očakávania. Čínski tvorcovia hospodárskej politiky robia (hoci len limitované) opatrenia, ako pomôcť ekonomike v rýchlejšom raste. Celkové úverové zdroje (total social financing) dosahujú aktuálne vyše 300 percent HDP.
  • V piatok mali vyjadrenia niekoľkí centrálni bankári Fedu. Raphael Bostic zdôraznil, že hoci sa inflácia znížila, stále ešte musí prejsť kus cesty k návratu na cieľovú úroveň. Dodal, že sa chce vyhnúť odrazu rastu spotrebiteľských cien pri tom, ako sa ekonomika dostáva na silu rastu spred pandémie, špeciálne pri silnom trhu práce. Inak povedané, Bostic chladil očakávania skorého a rázneho znižovania úrokových sadzieb Fedom. Jeho kolegyňa Lorie Loganová sa prezentovala podobným slovníkom, keď vyzdvihla, že trh práce je stále napätý, hoci sa postupne dostáva do väčšej rovnováhy. Nateraz však Loganová nevidí urgenciu upravovať nastavenie základných úrokových sadzieb.

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • V pondelok vydá Európska komisia zimnú prognózu ekonomického vývoja EÚ.
  • Vystúpenie budú mať viacerí centrálni bankári z ECB, ako aj z Fedu.

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
8:00 Čína Nové úvery január 4920 mld. CNY 1170, 9 mld. CNY
8:00 Čína Celkové sociálne financovanie január 6500 mld. CNY 1940 mld. CNY

Zaujalo nás

 
                   
 

Nvidia vs. energetický sektor

Akcie výrobcu čipov Nvidia narástli v tomto roku, teda ani nie za jeden a pol mesiaca o vyše 45 percent, čím sa jeho trhová kapitalizácia zvýšila na takmer 1,8 bilióna dolárov. To je o 200 miliárd dolárov viac, ako majú všetky firmy energetického sektora v rámci indexu S&P 500. Energetický sektor pritom dokopy dosiahol za ostatný rok čistý zisk 147 miliárd dolárov, kým Nvidia „len“ necelých 19 miliárd dolárov. To ukazuje, aké vysoké sú valuácie veľkých technologických firiem v porovnaní so zvyškom trhu.


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR -2,05% 4,31% -1,13% -5,07% 1,53%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) 1,70% 8,96% 5,28% 9,12% -2,11%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) 1,64% 9,31% 5,36% 5,44% 3,54%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) 0,18% 4,93% 3,11% -0,70% 1,18%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR -0,42% 2,45% -4,19% -3,95% -1,80%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) 9,85% 20,63% 21,94% 37,65% 7,95%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR 8,53% 13,76% 20,25% 34,73% 16,78%
FF Global Infrastructure Fund EUR 1,02% 6,61% 6,56% 8,39% 4,30%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) 1,69% 7,87% 3,15% 4,42% 6,06%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR 7,52% 18,46% 19,21% 31,87% 11,40%
Generali Emerging Europe EUR 1,00% 10,17% 10,90% 26,86% 3,39%
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR -0,62% 4,31% 1,11% 1,29% 3,92%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR 8,18% 15,04% 9,02% 8,54% 5,91%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR 3,38% 9,35% 6,42% 8,52% 4,74%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR 1,46% 10,74% 5,31% 4,15% 3,41%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR 0,14% 2,92% -3,23% 0,21% 1,49%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR -1,08% 5,41% 2,48% 2,76% 3,07%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR 2,34% 3,66% 2,19% -2,31% 1,35%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR 0,70% 8,91% 8,91% 21,01% 0,02%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR 0,28% 6,09% 4,83% 15,15% -0,03%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR 4,43% 12,87% 10,80% 19,00% 6,90%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR 6,26% 4,07% -3,09% -12,44% 5,09%
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR -1,69% -11,98% -15,80% -29,82% 3,55%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR 0,03% -11,71% -17,87% -32,07% 2,40%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR -0,79% -5,97% -7,67% -22,80% 2,32%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR -1,38% -8,11% -13,56% -21,52% 2,81%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR -2,73% -11,91% -19,71% -33,40% 2,50%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) 2,17% 2,63% -1,66% -8,48% -1,00%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR 1,64% -0,83% -3,05% -12,47% 3,29%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR 1,77% 0,24% 0,03% -6,07% 6,91%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) 2,49% 13,27% 7,94% 16,56% 3,35%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) 3,15% 6,61% 1,46% -1,77% 1,14%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR 4,68% 14,76% 10,90% 9,98% 9,17%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR 1,37% 4,37% 5,15% -0,14% 3,73%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR 1,68% 7,27% 6,29% 4,48% 3,96%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD 1,11% 2,97% 0,80% 0,30% 0,06%
Parvest Diversified Dynamic EUR 0,22% 4,34% 2,34% 0,98% 1,83%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) 4,62% 11,00% 7,74% 11,14% 9,04%
Parvest Aqua Classic EUR 3,72% 12,57% 8,00% 7,86% 9,26%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR 3,58% 9,34% 8,05% 8,20% 4,08%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR 0,56% -0,70% -6,19% -5,32% -0,12%
Amundi SF - EUR Commodities -0,30% -4,30% -7,63% -8,69% -3,36%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR 5,06% 9,59% 7,26% 4,86% 4,52%
J&T Bond Fond EUR 0,06% 0,94% 2,18% 4,09% 3,97%
J&T Select EUR 1,45% 3,89% 2,58% 5,00% 2,30%
J&T Profit EUR 0,32% -3,45% -2,60% -0,91% 2,22%
J&T Index EUR 3,65% 10,77% N/A N/A N/A

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 98,00% 100,00% 5,31%
CPI FS II 6%/2027 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS III 6,5%/2029 98,00% 101,00% 6,39%
CPI IV 6%/2028 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS V 6,5%/2030 98% 101% 6%
Alpha Quest 5%/2025 97,00% 99,00% 5,58%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 98,00% 100,00% 4,74%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 82,77% 85,77% 5,60%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 96,50% 99,50% 5,44%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 84,50% 87,50% 6,01%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 94,50% 97,50% 6,28%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 81,50% 84,50% 6,08%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 97,00% 100,00% 5,26%
Eurovea IV 2026 86,04% 90,04% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 89,50% 92,50% 5,46%
Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 96,50% 97,50% 5,16%
Eurovea 5,5%/2027 97,25% 99,25% 5,74%
TMR VI 5,4%/2027 96,00% 100,00% 5,47%
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 88,25% 91,25% 5,40%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 #VALUE! 95,00% 6,97%
JTREF Zero Coupon/október 2025 89,00% 89,69% 6,55%
JTPEG FSK I 6,5/2028 100,00% 103,00% 5,86%
TMR III 4,4/2024 #VALUE! 99,16% 5,79%
JTREF 2 6,5%/2028 101,00% 103,00% 5,69%
JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 97,50% 98,50% 5,12%
JTEF XI 4,25/2027 94% 97% 5,60%
JTEF II 5,25%/jan 2025 98,00% 100,00% 5,32%
JTEF XIII 6,00/2028 100% 102% 6%
Eurovea II 2025 88,36% 92,36% 5,25%
JTFG XIV 5%/2027 97,50% 99,50% 5,22%
EUROVEA III 2026 85,85% 89,85% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 5,12%
Form Development 6,5%/2029 99,00% 101,00% 6,37%
Klingerka II 2028 75,00% 77,00% 5,71%
JREF IV 2028 76,50% 78,50% 5,68%
JTPEG FSK II 6,25/2029 98,00% 100,00% 6,35%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 6,88%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 108,00% -194,10%

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 4,50% 3,91%
USA (FED) 5,25% až 5,5% 5,58%
Veľká Británia (BoE) 5,25% 5,32%
Švajčiarsko (SNB) 1,75% 1,69%
Česká republika (ČNB) 6,75% 6,53%
Poľsko (NBP) 5,75% 5,86%
Maďarsko (MNB) 10,00% 9,20%
Rusko (BoR) 16,00% 8,35%
Japonsko (BoJ) 0,10% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Staňte sa členom MAGNUS klubu

Investíciou do fondov okamžite získavate aj MAGNUS bony vo výške 50 % inkasovaného poplatku a môžete si tak užívať mnohé benefity.

Viac informácií