Spravodajstvo 24.02.2023 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 24. 2. 2023

Kontakty

Patrik Hudec
analytik
+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk

Stanislav Pánis
analytik
+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk

Twitter

Highlights

Wall Street sa vo štvrtok po volatilnom obchodovaní odrazila a zastavila sériu poklesov. Nálada na trhoch je však stále nervózna, keď investori prepočítavajú očakávaný vývoj menovej politiky na „higher for longer“, teda vyššie úrokové sadzby po dlhší čas.

Správy z finančných trhov

Akciové trhy

Americká Wall Street prerušila sériu štyroch stratových dní v rade a hlavné indexy si pripísali pomerne slušné zisky. Blue chips index Dow Jones stúpol o 0,33 percenta, širší index S&P 500 sa zvýšil o 0,53 percenta a index technologického trhu Nasdaq Composite si pripísal 0,72 percenta. Obchodovanie negatívne neovplyvnil ani silný trh práce či silnejšia inflácia v podobe kvartálneho cenového indexu výdavkov na osobnú spotrebu, ktoré v poslednej dobe strašia trh skrz očakávania prísnejšej menovej politiky Fedu. Tentokrát sa však akcie vydali nahor v dozvukoch zápisu z posledného zasadnutia Fedu, z ktorého bolo cítiť, že centrálni bankári plánujú k ďalšiemu zvyšovaniu úrokových sadzieb pristupovať opatrne. Európske akcie sa vo štvrtok na jasnom smere nezhodli, keď sa investori zamerali na hodnotenie finálnych čísel inflácie v eurozóne za január. Paneurópsky index STOXX Europe 600 sa zvýšil nepatrne o 0,06 percenta, nemecký DAX spevnil o 0,49 percenta, zatiaľ čo britský benchmark FTSE 100 klesol o 0,29 percenta.

Dlhopisové trhy

Výnosy na štátnych dlhopisoch západu pokračovali v redukcii svojho predchádzajúceho nárastu vyvolaného očakávaniami prísnejšej reštriktívnej menovej politiky centrálnych bánk. Americký 10-ročný výnos poklesol o tri bázické body na 3,89 percenta, jeho nemecký konkurent spadol o šesť bázických bodov na 2,47 percenta.

Komoditné trhy

Zlato bez výraznejšieho pohybu uzatváralo obchodovanie na červenej nule na 1 822 dolároch. Ropa nahrádzala svoje predchádzajúce straty a hlavné ropné zmesi si pripísali zhruba 2,2 percentné zisky. Americká ropa WTI sa obchoduje na 75,5 dolároch a ropa Brent na 82,4 dolároch za barel.

Devízové trhy

Na devízovom trhu spočiatku dolár vystúpil na sedemtýždňové maximum voči košu svetových mien, no neskôr o všetky svoje zisky prišiel. Významný impulz na trhy nevniesla finálna januárová inflácia z eurozóny, ktorej jadrová zložka bola revidovaná smerom nahor. To sa podpísalo pod mierne straty eura, ktoré sú na páre s dolárom obchodu ľahko pod hranicou 106 centov.

Dôležité správy z ekonomiky

Včera boli zverejnené finálne čísla januárovej inflácie z eurozóny za január, ktoré potvrdzujú spomaľovanie sa inflačných tlakov. Headline medziročná inflácia bola potvrdená na úrovni flashového odhadu, teda na úrovni 8,6 percenta po 9,2-percentnej dynamike v decembri. Jadrová inflácia bola revidovaná o desatinu percentuálneho bodu nahor na 5,3 percenta na medziročnej báze, čo znamená, že sa stále zrýchľuje po 5,2-percentnej dynamike v decembri. To naznačuje, že predchádzajúce vysoké ceny energií sa prelievajú do celej ekonomiky a môže byť náročné ich skrotiť.
Zo Spojených štátov dorazili finálne čísla rastu HDP za štvrtý kvartál, ktoré boli revidované nadol oproti predbežnému odhadu. Ekonomika rástla 2,7-percentným anualizovaným tempom (vs. 2,9 percentný rýchly odhad) po 3,2-percentnej dynamike v treťom kvartáli. Za revíziou bola úprava spotrebiteľských výdajov nadol, na druhej strane investičná aktivita bola revidovaná mierne nahor. Celkovo je však zrejmé, že lokálna ekonomika strácala v závere roka momentum.
Z USA boli zverejnené aj pravidelné týždenné dáta z trhu práce, ktoré ukázali, že napriek ekonomickému spomaľovaniu príliš nechladne. Pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti sa stále držia okolo 1,7 milióna, pričom nové žiadosti o podporu nezamestnanosti sa pohybujú stále pod 200-tisícovou métou.

Kľúčové očakávané udalosti

Už ráno boli zverejnené finálne čísla rastu nemeckej ekonomiky za štvrtý kvartál roka 2022, ktoré boli oproti flashovému odhadu revidované nadol. Medzikvartálny rast ekonomiky dosiahol -0,4 percenta ( vs. -0,2 percenta z rýchleho odhadu) po 0,5-percentnej dynamike rastu v treťom kvartáli. Na medziročnej báze rástla nemecká ekonomika o 0,9 percenta (vs. 1,1-percentný reportovaný flashový rast) po 1,4-percentnom tempe v treťom štvrťroku.
Ráno boli zverejnené aj čísla nemeckej spotrebiteľskej dôvery podľa Gfk za marec, ktorá sa pomaly odráža (-30,5 bodu vs. februárových -33,8 bodu) pri pomalom ústupe inflačných tlakov spolu s pádom cien energií. Odraz je však z mimoriadne nízkych úrovní a stále ukazuje na kontrakciu spotreby domácností.
Zo Spojených štátov dorazia čísla PCE inflácie za január, spolu s predajmi nových domov a vydanými stavebnými povoleniami za rovnaký mesiac. Okrem toho budú zverejnené aj štatistiky osobných príjmov a spotreby za prvý mesiac roka, ako aj finálne čísla spotrebiteľskej dôvery podľa Michiganskej Univerzity za február.
Vystúpenie bude mať viacero centrálnych bankárov z Fedu.

Zaujalo nás

Jackpot hneď, aj keď o polovicu menší

V USA padol štvrtý najvyšší jackpot v dejinách vo výške 1,35 miliardy dolárov. Šťastný výherca zo štátu Maine si želá vyplatiť výhru na jedenkrát, čo značne znižuje sumu, ktorá mu pristane na účte. V tomto prípade mu bude vyplatená „len“ suma 723 564 144 dolárov pred zdanením. Po zdanení mu zostane necelých 500 miliónov dolárov.

Vážení klienti, z technických príčin dnes nebolo možné zverejniť ucelený ranný prehľad. Na ich odstránení usilovne pracujeme. Ospravedlňujeme sa za vzniknuté komplikácie.