Spravodajstvo 18.01.2023 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 18. 1. 2023

 
 
Kontakty
 
Stanislav Pánis
analytik

+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk
Twitter Twitter
Patrik Hudec
analytik

+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk
 
 
 

Highlights

 
                   
  

•   Wall Street včera končila v stratách, keď sa o slovo prihlásili obavy zo spomaľovania ekonomického rastu, k čomu prispelo aj zverejnenie zhoršenia ziskovosti veľkých investičných amerických bánk za posledný kvartál.

•   Ropa včera pokračovala v odraze po zverejnení lepších dát ekonomického rastu Číny v závere minulého roka.

•   Nálada v nemeckej ekonomike sa podľa prieskumu ZEW v úvode roka výrazne zlepšila, index je prvýkrát od začiatku vojny na Ukrajine pozitívny.

 


Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Amerike po predĺženom víkende došiel dych, a tak prerušila svoj predchádzajúci rast. V pluse sa dokázal udržať len technologický Nasdaq, a to len vďaka masívnemu odrazu akcií automobilky Tesla po ich predchádzajúcom poklese. Inak na trhu panovali obavy z korporátnych výsledkov,  a tým pádom aj zo spomaľovania ekonomického rastu, čo narúša akceptáciu väčšieho rizika. Európske akcie s výnimkou Londýna si pripísali ďalšie solídne zisky, za pozitívnym sentimentom stál veľmi dobrý prieskum ZEW z nemeckej ekonomiky ako i uniknuté kuloárne správy z ECB, že centrálna banka zvažuje miernejšie zvyšovanie úrokových sadzieb, než o akom hovorila po poslednom zasadnutí guvernérka Christine Lagardeová.


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 3990,97 -0,20% 1,83% 3,95%
Dow Jones USA 33910,85 -1,14% 0,61% 2,30%
NASDAQ USA 11095,11 0,14% 3,28% 6,01%
STOXX Europe 600 EUR 456,46 0,40% 2,41% 7,43%
DAX 30 GER 15187,07 0,35% 2,79% 9,07%
CAC 40 FRA 7077,16 0,48% 3,03% 9,32%
FTSE 100 GBR 7851,03 -0,12% 2,03% 5,36%
Nikkei 225 JPN 26138,68 1,23% -0,14% 0,17%
Hong Kong Hang Seng CHN 21577,64 -0,78% 1,15% 9,08%
Shanghai SE Composite CHN 3224,245 -0,10% 1,73% 4,37%
MSCI Developed World USD 2736,45 0,02% 2,44% 5,14%
MSCI Emerging World USD 1027,38 -0,34% 1,32% 7,42%

Dlhopisové trhy

Očakávanie menej agresívnej ECB ide na ruku okrem akcií i dlhopisom. Najväčšia reakcia bola z pochopiteľných dôvodov na periférii eurozóny, ale výrazne nadol klesali výnosy naprieč celým trhom. Amerika prekvapivo nenadviazala na vývoj v eurozóne a po predchádzajúcom poklese sa krivky konsolidovali skôr vyššie nad piatkovým záverom, a to rovnako v prípade krátkych aj dlhých splatností.


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
USA -10Y 3,55 % 4 bps -7 bps -33 bps
GER -10Y 2,09 % -8 bps -22 bps -48 bps
FRA - 10Y 2,54 % -10 bps -26 bps -58 bps
ESP - 10Y 3,07 % -10 bps -27 bps -60 bps
ITA - 10Y 3,89 % -13 bps -33 bps -82 bps
UK - 10Y 3,32 % -6 bps -23 bps -35 bps
JPN - 10Y 0,52 % 0 bps 2 bps 10 bps
RUS - 10 Y N/A N/A N/A N/A
SVK - 10Y 3,07 % -11 bps -31 bps -63 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 214,73 0,70% 1,10% 3,92%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2235,72 -0,11% 0,81% 2,16%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 528,66 0,03% 1,70% 2,91%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 299,80 -0,04% 1,76% 4,41%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 309,13 -0,03% 1,00% 4,19%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 200,79 0,57% 1,07% 3,42%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 330,14 0,09% 1,16% 2,76%
Index korporátnych dlhopisov eurozóny v neinvestičnom pásme (v bodoch) 229,19 0,60% 1,07% 3,44%

Komoditné trhy

Silnejší dolár a rastúce americké výnosy nepriali zlatu, ktoré sa však bezpečne udržalo nad 1 900 dolárovou hranicou. Ropa pokračovala v novoročnom odraze vďaka oživeniu Číny, čo potvrdili i lepšie čísla hospodárskeho rastu zo záveru minulého roka.


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 85,92 1,73% 7,27% 0,01%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 80,18 0,40% 6,74% -0,10%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 1908,69 -0,38% 1,69% 4,64%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 23,93 -1,34% 1,38% -0,11%
Meď (UScent za libru), COMEX 422,30 0,17% 3,57% 10,83%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 1043,51 -2,14% -3,62% -2,87%
Index komodít (v bodoch) 523,67 0,28% 3,71% 0,69%
Energetický index (v bodoch) 778,70 0,18% 4,77% -1,36%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 236,58 0,38% 4,78% 10,67%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 159,19 -0,72% 1,74% 3,66%
Index poľnohospodárskych plodín (v bodoch) 71,37 0,38% 0,75% -2,85%

Devízové trhy

Na devízovom trhu sa s obnovenou nervozitou trhu darilo americkému doláru, ktorý prerušil svoje kontinuálne oslabovanie. Pod predajný tlak a 108 centovú hranicu voči doláru sa dostalo euro, ktoré doplatilo na špekulácie ohľadom miernejšej menovej politiky ECB, ktoré zatienili i zlepšujúcu náladu v nemeckej ekonomike. Na výslní sa drží japonský jen, keď investori dúfajú, že japonská centrálna banka prehodnotí svoju uvoľnenú menovú politiku a urobí ďalšie kroky k náprave výnosovej krivky štátnych dlhopisov.


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0788 -0,32% 0,51% 0,77%
EUR/GBP 0,8779 -1,09% -0,62% -0,84%
EUR/CHF 0,9947 -0,76% 0,41% 0,52%
EUR/RUB 73,964 -0,03% -0,97% -7,11%
EUR/CZK 23,943 -0,31% -0,13% -0,92%
EUR/HUF 396,95 -0,47% -0,39% -0,68%
EUR/PLN 4,6999 0,23% 0,17% 0,31%
EUR/JPY 138,24 -0,65% -2,69% -1,57%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 

  • Včera bol zverejnený najprominentnejší predstihový indikátor z Nemecka - ZEW za január. Prieskum ukázal výrazné zlepšenie sa nálady, keď index skokovito narástol na 16,9 bodu z decembrových -23,3 bodu. Ide o prvý pozitívny výsledok od februára 2022, teda od začiatku vojny na Ukrajine. Stojí za tým predovšetkým výrazné zlepšenie sa indexu očakávaní na 16,7 bodu z -23, 6 bodu, pričom hodnotenie súčasnej situácie sa zlepšilo len minimálne na -58,6 bodu z -61,4 bodu. Inak povedané, finanční experti očakávajú ťažký úvod roka, po ktorom by sa ekonomický výkon nemeckej ekonomiky mal zlepšiť pri odznievaní inflácie a aj energetickej krízy s výrazným poklesom cien plynu a elektriny.
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 

  • Zo Spojeného kráľovstva a eurozóny dorazia finálne decembrové inflačné štatistiky, ktoré by mali potvrdiť zvoľňovanie tempa rastu spotrebiteľských cien.
  • Zo Spojených štátov dorazia inflačné štatistiky v podobe decembrových indexov cien výrobcov, decembrové maloobchodné tržby a priemyselná produkcia.
  • Okrem toho bude večer zverejnená Béžová kniha Fedu o ekonomickom vývoji v jednotlivých distriktoch (regiónoch).
  • Vystúpenie bude mať niekoľko amerických centrálnych bankárov.
  • V plnom prúde bude pokračovať kvartálna firemná výsledková sezóna.

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
3:00 Čína HDP q/q 4.Q 0% 3,90%
3:00 Čína HDP r/r 4.Q 2,90% 3,90%
3:00 Čína Priemyselná produkcia r/r december 1,30% 2,20%
3:00 Čína Maloobchodné tržby r/r december -1,8% -5,9%
3:00 Čína Miera nezamestnanosti december 5,50% 5,70%
8:00 Nemecko Index spotrebiteľských cien m/m december - finalizácia -0,8% -0,5%
8:00 Nemecko Index spotrebiteľských cien r/r december - finalizácia 8,60% 10%
8:00 Nemecko Harmonizovaný index spotrebiteľských cien m/m december - finalizácia -1,2% 0%
8:00 Nemecko Harmonizovaný index spotrebiteľských cien r/r december - finalizácia 9,60% 11,30%
8:00 Veľká Británia Miera nezamestnanosti november 3,70% 3,70%
11:00 Nemecko Index ekonomického sentimentu podľa ZEW január 16,9 b. -23,3 b.
11:00 Nemecko Index súčasnej situácie podľa ZEW január -58,6 b. -61,4 b.
11:00 Eurozóna Index ekonomického sentimentu podľa ZEW január 16,7 b. -23,6 b.
15:30 USA Index priemyselnej aktivity v oblasti New Yorku január -32,9 b. -11,2 b.

Zaujalo nás

 
                   
 

Rekord kráľovnej luxusu

Francúzska spoločnosť LVMH zastrešujúca tie najluxusnejšie značky sveta, si upevnila pozíciu najhodnotnejšej európskej spoločnosti. Trhová kapitalizácia skupiny vďaka oživeniu dopytu po znovuotvorení ekonomiky v Číne, stúpla včera po prvýkrát nad 400 miliárd eur. Cena akcií sa aktuálne pohybuje tesne pod 800 eurami za kus.


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR 4,58% 10,67% 3,05% -5,11% 2,11%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) 6,10% 16,61% 7,99% -15,31% -2,90%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) 3,93% 7,83% 2,24% -13,86% 3,42%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) 2,07% 8,01% 2,16% -10,72% 1,37%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR 6,00% 15,57% 12,23% -19,19% -1,41%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) 4,73% 2,68% -7,68% -31,17% 6,07%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR 3,00% -1,99% -3,17% -11,43% 15,44%
FF Global Infrastructure Fund EUR 3,26% 7,09% 2,59% -2,56% 4,02%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) 4,03% 7,29% 1,14% -6,56% 6,25%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR N/A N/A N/A N/A N/A
Generali Emerging Europe EUR 8,14% 24,10% 11,76% -17,96% 1,38%
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR 6,79% 12,60% 8,64% -2,29% 4,03%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR 8,92% 17,24% 14,57% -7,11% 5,68%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR 6,83% 13,12% 7,96% -4,72% 4,53%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR 8,01% 16,15% 7,88% -7,46% 3,30%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR 4,33% 11,95% 1,90% -5,87% 1,52%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR 7,38% 15,22% 10,57% -6,65% 3,01%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR 5,03% 6,09% -0,62% -11,05% 1,59%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR 7,53% -7,25% 10,72% 15,65% -1,29%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR 7,91% -7,73% 8,88% 12,60% -1,56%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR 2,80% -2,29% -1,18% -11,01% 6,17%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR 7,68% 16,16% -9,35% -26,09% 6,29%
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR 10,13% 19,64% -1,43% -7,27% 7,14%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR 10,53% 16,41% -4,46% -15,16% 6,12%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR 10,24% 15,81% -2,62% -15,59% 4,51%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR 10,34% 18,87% 4,16% 8,97% 4,72%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR 10,62% 20,23% 0,77% -8,33% 4,65%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) 6,30% 16,87% -1,42% -23,32% -0,48%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR 5,23% 9,89% -1,47% -13,53% 3,96%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR 6,83% 12,04% 2,01% 0,00% 7,85%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) 4,33% 6,24% 2,12% -19,07% 2,59%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) 5,69% 12,63% 1,46% -26,31% 1,31%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR 5,60% 0,81% -3,83% -13,80% 8,88%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR 1,45% 1,15% -0,71% -4,49% 4,17%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR 2,27% 2,61% -2,35% -12,80% 3,88%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD 1,31% 1,62% 1,01% -7,20% 0,06%
Parvest Diversified Dynamic EUR 2,65% 6,55% 0,25% -12,23% 1,87%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) 6,49% 9,59% 3,78% -16,83% 8,66%
Parvest Aqua Classic EUR 5,80% 6,35% 5,17% -7,19% 13,04%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR 3,19% 1,97% -1,87% -6,69% 3,90%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR 7,33% 6,30% 18,84% 31,30% 0,43%
Amundi SF - EUR Commodities -0,94% -1,33% -4,94% 5,22% -2,90%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR 2,60% 0,26% -2,41% -5,31% 4,45%
J&T Bond Fond EUR 0,63% 1,01% 1,10% 1,31% 3,93%
J&T Select EUR -1,46% 2,58% 0,17% -6,79% 1,72%
J&T Profit EUR -3,17% -2,54% -2,62% -2,71% 1,93%
Výkonnosť J&T Bond Fond EUR, J&T Select EUR a J&T Profit EUR je k 16.1.2023

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 98,00% 100,00% 5,32%
CPI FS II 6%/2027 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS III 6,5%/2029 100,00% 102,00% 6,23%
TMR VI 5,4%/2027 98,00% 100,00% 5,47%
Alpha Quest 5%/2025 97,00% 99,00% 5,38%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 98,00% 100,00% 4,75%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 79,51% 83,51% 4,75%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 95,00% 99,00% 5,54%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 79,00% 83,00% 5,71%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 97,00% 101,00% 5,01%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 75,00% 79,00% 6,20%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 96,00% 100,00% 5,26%
Eurovea IV 2026 81,47% 85,47% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 83,75% 86,75% 5,77%
Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 88,50% 91,50% 5,84%
Eurovea 5,5%/2027 98,00% 100,00% 5,49%
Emma Gamma 4,9%/máj 2024 N/A N/A N/A
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 82,50% 85,50% 5,74%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 88,26% 90,25% 5,79%
JTREF Zero Coupon/október 2025 83,70% 86,42% 5,39%
JTFG IX 4%/október 2023 99,00% 100,00% 4,03%
TMR III 4,4%/október 2024 97,50% 97,55% 6,00%
Joj Media House 5,3%/august 2023 99,50% 100,50% 4,27%
JTREF 4,5%/2024 99,00% 100,00% 4,40%
JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 89,50% 92,50% 5,88%
JTEF XI 4,25/2027 92% 96% 5,50%
JTEF II 5,25%/jan 2025 96,50% 99,50% 5,59%
JTEF I 5,00%/jan 2023 100,00% 100,00% 5,01%
Eurovea II 2025 84,00% 88,00% 5,00%
JTFG XIV 5%/2027 98,00% 100,00% 5,06%
EUROVEA III 2026 81,03% 85,03% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 98,00% 100,00% 6,09%
JREF IV 2028 68,96% 70,96% 6,50%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 108,00% -212,12%
* Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call)

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 2,50% 2,28%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,81%
Veľká Británia (BoE) 3,50% 3,96%
Švajčiarsko (SNB) 1,00% -0,75%
Česká republika (ČNB) 7,00% 7,21%
Poľsko (NBP) 6,75% 6,95%
Maďarsko (MNB) 13,00% 16,09%
Rusko (BoR) 7,50% 8,41%
Japonsko (BoJ) 0,10% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Staňte sa členom MAGNUS klubu

Investíciou do fondov okamžite získavate aj MAGNUS bony vo výške 50 % inkasovaného poplatku a môžete si tak užívať mnohé benefity.

Viac informácií