Spravodajstvo 17.01.2023 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 17. 1. 2023

 
 
Kontakty
 
Stanislav Pánis
analytik

+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk
Twitter Twitter
Patrik Hudec
analytik

+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk
 
 
 

Highlights

 
                   
  

•   Čínska ekonomika dosiahla v roku 2022 najpomalší rast od 70. rokov minulého storočia. V tomto roku by však ako jedna z mála systémovo dôležitých ekonomík mala tempo rastú zrýchliť.

 


Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Americká Wall Street zostala zatvorená z dôvodu sviatku Martin Luther King Day. Absencia Ameriky, ako zvyčajne, utlmila aktivitu i v Európe, kde sa akcie aj bez nových dát, výraznejších kurzotvorných správ, prípadne dôležitých firemných výsledkov udržali na rastovej vlne z predchádzajúcich dvoch týždňov.


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 3999,09 0,00% 2,75% 4,16%
Dow Jones USA 34302,61 0,00% 2,34% 3,49%
NASDAQ USA 11079,16 0,00% 4,17% 5,85%
STOXX Europe 600 EUR 454,63 0,46% 1,40% 7,00%
DAX 30 GER 15134,04 0,31% 2,31% 8,69%
CAC 40 FRA 7043,31 0,28% 1,97% 8,80%
FTSE 100 GBR 7860,07 0,20% 1,75% 5,48%
Nikkei 225 JPN 25822,32 -1,14% -0,58% -1,04%
Hong Kong Hang Seng CHN 21746,72 0,04% 1,68% 9,94%
Shanghai SE Composite CHN 3227,592 1,01% 1,62% 4,48%
MSCI Developed World USD 2735,88 0,01% 2,73% 5,12%
MSCI Emerging World USD 1030,91 0,10% 1,72% 7,79%

Dlhopisové trhy

Predĺžený víkend panoval aj na americkom dlhopisovom trhu. Zato dlhopisy v eurozóne na tom boli spočiatku horšie, ale svoju bilanciu zvládli v priebehu obchodovania vylepšiť a výnosy na hlavných trhoch sa vrátili späť na piatkové úrovne.


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
USA -10Y 3,50 % 0 bps -3 bps -37 bps
GER -10Y 2,18 % 1 bps -5 bps -40 bps
FRA - 10Y 2,64 % 1 bps -9 bps -48 bps
ESP - 10Y 3,16 % 0 bps -11 bps -50 bps
ITA - 10Y 4,02 % 1 bps -17 bps -70 bps
UK - 10Y 3,38 % 2 bps -14 bps -29 bps
JPN - 10Y 0,53 % 2 bps 2 bps 11 bps
RUS - 10 Y N/A N/A N/A N/A
SVK - 10Y 3,18 % 2 bps -15 bps -52 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 213,23 -0,01% 0,75% 3,19%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2238,14 0,00% 0,34% 2,27%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 528,49 0,00% sp 2,88%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 299,92 0,03% 1,25% 4,45%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 309,21 0,05% 0,83% 4,21%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 199,65 -0,00% 0,57% 2,83%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 329,83 0,14% 0,98% 2,66%
Index korporátnych dlhopisov eurozóny v neinvestičnom pásme (v bodoch) 227,81 0,00% 0,73% 2,82%

Komoditné trhy

Zlato sa pri nízkej aktivite konsolidovalo nad 1900 dolármi. Ropa redukovala svoj rast z minulého týždňa, keď sa investori rozhodli realizovať nahromadené rýchle zisky.


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 84,46 -0,96% 6,04% -1,69%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 79,86 0,00% 7,01% -0,50%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 1916,02 -0,22% 2,36% 5,04%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 24,25 -0,04% 2,55% 1,25%
Meď (UScent za libru), COMEX 421,60 0,00% 4,71% 10,64%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 1066,37 -0,27% -1,37% -0,74%
Index komodít (v bodoch) 522,22 0,00% 3,29% 0,42%
Energetický index (v bodoch) 777,32 0,00% 4,41% -1,54%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 235,69 0,00% 4,43% 10,25%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 160,34 0,00% 2,28% 4,41%
Index poľnohospodárskych plodín (v bodoch) 71,10 0,00% -0,74% -3,21%

Devízové trhy

Eurodolár balansoval v blízkosti deväťmesačných maxím zo záveru minulého týždňa. Pred tohtotýždňovým zasadnutím japonskej centrálnej banky panuje nervozita na jene, ktorý sa po poslednom výraznom posilnení stiahol približne o pol percenta späť. Investori očakávajú, že BoJ by mohla pristúpiť k sprísneniu svojej menovej politiky.


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0822 -0,07% 0,85% 1,08%
EUR/GBP 0,8875 0,20% 0,75% 0,24%
EUR/CHF 1,0022 -0,16% 1,34% 1,26%
EUR/RUB 73,989 -1,02% -0,87% -7,08%
EUR/CZK 24,018 0,09% 0,07% -0,61%
EUR/HUF 398,81 0,60% 0,58% -0,21%
EUR/PLN 4,6893 -0,09% -0,13% 0,09%
EUR/JPY 139,14 0,45% -1,72% -0,91%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Už v skorých ranných hodinách bola dnes zverejnená séria čínskych makrodát. Rast ekonomiky vo štvrtom kvartáli dosiahol 2,9 percenta na medziročnej báze, čo bolo výrazne lepšie číslo, ako čakal trh na úrovni 1,8 percenta, po 3,9-percentnom tempe v treťom štvrťroku. Na medzikvartálnej báze ekonomika stagnovala s 0,0-percentným rastom (pre problémy s covidom), pričom konsenzus počítal kontrakciu na úrovni 0,8 percenta po 3,9-percentnom raste za predchádzajúci kvartál. Celkovo ekonomika rástla v roku 2022 3,0-percentným tempom, čo je najpomalšia dynamika rastu od 70. rokov minulého storočia, pod čo sa negatívne podpísala politika nulovej tolerancie covidu v krajine.  Pri pohľade dopredu ukázali čísla za štvrtý kvartál pomerne veľkú rezistenciu Číny voči koronavírusu a keď vychádzame z toho, že prišlo k relaxácii pravidiel s ním súvisiacich, čísla za prvý kvartál a nasledujúce mesiace by sa mohli zlepšovať ešte rýchlejšie v porovnaní s nedávnymi projekciami. V skutku pokiaľ dokázali maloobchodné tržby v decembri pri vlne koronavírusu klesnúť medziročne „len“ o 1,8 percenta, pričom konsenzus trhu sa obával poklesu o 10 percent, potom existuje priestor na výrazné zlepšenie sa príspevku spotreby domácností k HDP v tomto roku. Aj decembrová priemyselná produkcia doručila lepšie výsledky ako konsenzus trhu, keď napriek vädnutiu zahraničného dopytu a vlne koronavírusu rástla 1,3-percentným medziročným tempom. Investičná aktivita za celý rok doručila 5,1-percentný  medziročný rast, čo bolo na úrovni očakávaní. No vzhľadom k tomu, že lokálne vlády sa sústredili na boj s covidom, čo im v tomto roku nebude brať toľko energie, možno očakávať aj odraz investičnej aktivity.
  • Ráno boli potvrdené flashové inflačné čísla z Nemecka za december, ktoré ukázali na 8,6-percentný rast spotrebiteľských cien v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka po 10,0 percentnej dynamike v novembri. Harmonizovaná inflácia sa spomalila na 9,6 percenta na medziročnej báze po 11,3 percentnej dynamike za november.
  • Ráno dorazila aj séria dát z britského trhu práce, ktorý zatiaľ nevykazuje výrazné tempo chladnutia. Novembrová miera nezamestnanosti ostala oproti októbru nezmenená na úrovni 3,7 percenta, pri vytvorení 27-tisíc pracovných miest v októbri. Tempo rastu miezd sa na medziročnej báze za november (trojmesačný kĺzavý priemer) zvýšilo na 6,4 percenta z októbrových 6,1 percenta.
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Dopoludnia bude zverejnený najprominentnejší nemecký predstihový indikátor ZEW za január.
  • Popoludní dorazí prieskum aktivity vo výrobnom sektore regiónu New York - Empire Manufacturing za január.
  • Okrem toho sa rozbieha kvartálna firemná výsledková sezóna, kde z veľkých mien budú reportovať čísla Goldman Sachs alebo Morgan Stanley.

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
X X Bez dôležitých makrodát X X

Zaujalo nás

 
                   
 

Bohatí zbohatli, chudobní schudobneli

Organizácia Oxfam, ktorá bojuje proti chudobe, pred začiatkom výročného zasadnutia Svetového ekonomického fóra uviedla, že výrazné zvýšenie cien potravín a energií v minulom roku prehĺbilo majetkovú nerovnosť vo svete. Po prvýkrát za 25 rokov sa súčasne zvýšilo extrémne bohatstvo i extrémna chudoba vo svete. Víťazmi energetickej krízy, vysokej inflácie a pandémie koronavírusu sú korporácie a super bohatí ľudia. Celkový majetok všetkých miliardárov vo svete rastie od roku 2020 v priemere o 2,7 miliardy dolárov denne.


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR 4,52% 10,61% 3,43% -5,22% 2,10%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) 6,25% 17,15% 9,43% -15,39% -2,88%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) 3,34% 8,82% 2,30% -14,13% 3,41%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) 1,89% 8,00% 2,35% -10,78% 1,38%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR 6,07% 16,16% 12,60% -19,34% -1,41%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) 2,78% 3,71% -5,34% -31,52% 6,05%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR 2,17% -1,38% -0,76% -11,63% 15,43%
FF Global Infrastructure Fund EUR 3,26% 7,28% 2,70% -2,71% 4,01%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) 4,76% 7,86% 1,94% -5,91% 6,27%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR 3,95% 6,93% 0,23% -24,61% 9,26%
Generali Emerging Europe EUR 8,57% 25,78% 12,55% -17,89% 1,36%
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR 6,88% 12,38% 9,94% -1,95% 4,01%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR 8,41% 18,91% 14,96% -7,22% 5,67%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR 6,76% 13,04% 9,02% -4,20% 4,52%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR 8,39% 17,03% 9,71% -6,27% 3,32%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR 3,44% 11,71% 2,60% -6,24% 1,48%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR 7,68% 14,85% 12,00% -6,41% 2,99%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR 5,04% 6,89% -0,98% -11,30% 1,59%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR 7,14% -7,59% 8,95% 13,51% -1,46%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR 8,80% -7,65% 8,42% 12,07% -1,68%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR 0,56% -2,27% -1,15% -12,01% 6,11%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR 7,29% 15,83% -10,83% -26,00% 6,29%
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR 10,05% 19,42% -1,38% -6,88% 7,20%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR 9,51% 16,16% -5,43% -15,01% 6,12%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR 8,89% 14,76% -2,98% -15,18% 4,52%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR 9,45% 19,25% 4,30% 9,51% 4,76%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR 11,30% 22,74% 0,57% -7,73% 4,69%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) 6,46% 16,51% 0,20% -23,39% -0,47%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR 5,40% 9,94% -1,96% -13,44% 3,96%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR 6,20% 11,56% 1,60% -0,36% 7,85%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) 2,44% 6,77% 3,20% -19,83% 2,55%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) 6,76% 12,55% 2,09% -25,96% 1,37%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR 3,68% 0,94% -2,37% -14,59% 8,81%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR 0,86% 0,79% -1,41% -4,83% 4,15%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR 1,85% 3,02% -2,41% -12,85% 3,88%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD 1,21% 1,82% 1,51% -7,20% 0,07%
Parvest Diversified Dynamic EUR 2,04% 6,67% 0,45% -12,53% 1,87%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) 5,94% 10,25% 4,27% -16,54% 8,64%
Parvest Aqua Classic EUR 5,59% 7,66% 7,35% -6,88% 13,05%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR 2,85% 2,23% -0,76% -6,11% 3,90%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR 6,45% 7,03% 21,25% 31,53% 0,43%
Amundi SF - EUR Commodities -1,85% -1,79% -2,02% 5,67% -2,90%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR 1,90% 0,14% -2,47% -6,44% 4,45%
J&T Bond Fond EUR 0,55% 1,33% 1,13% 1,52% 3,94%
J&T Select EUR -1,33% 2,81% 0,30% -6,57% 1,73%
J&T Profit EUR -3,35% -2,53% -2,53% -2,62% 1,91%
Výkonnosť J&T Bond Fond EUR, J&T Select EUR a J&T Profit EUR je k 12.1.2023

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 98,00% 100,00% 5,32%
CPI FS II 6%/2027 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS III 6,5%/2029 100,00% 102,00% 6,23%
TMR VI 5,4%/2027 98,00% 100,00% 5,47%
Alpha Quest 5%/2025 97,00% 99,00% 5,38%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 98,00% 100,00% 4,75%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 79,50% 83,50% 4,75%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 95,00% 99,00% 5,54%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 79,00% 83,00% 5,71%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 97,00% 101,00% 5,01%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 75,00% 79,00% 6,19%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 96,00% 100,00% 5,26%
Eurovea IV 2026 81,46% 85,46% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 83,75% 86,75% 5,76%
Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 88,50% 91,50% 5,83%
Eurovea 5,5%/2027 98,00% 100,00% 5,49%
Emma Gamma 4,9%/máj 2024 N/A N/A N/A
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 82,50% 85,50% 5,73%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 88,25% 90,25% 5,78%
JTREF Zero Coupon/október 2025 83,50% 86,42% 5,38%
JTFG IX 4%/október 2023 99,00% 100,00% 4,03%
TMR III 4,4%/október 2024 97,50% 97,55% 6,00%
Joj Media House 5,3%/august 2023 99,50% 100,50% 4,27%
JTREF 4,5%/2024 98,90% 99,00% 6,36%
JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 89,50% 92,50% 5,87%
JTEF XI 4,25/2027 92% 96% 5,49%
JTEF II 5,25%/jan 2025 96,50% 99,50% 5,59%
JTEF I 5,00%/jan 2023 100,00% 100,00% 5,01%
Eurovea II 2025 83,99% 87,99% 5,00%
JTFG XIV 5%/2027 98,00% 100,00% 5,06%
EUROVEA III 2026 81,02% 85,02% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 98,00% 100,00% 6,09%
JREF IV 2028 68,95% 70,95% 6,50%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 108,00% -212,17%
* Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call)

Sadzby centrálných bánk

 
                   

eurozóna (ECB)
2,50%
2,28%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,81%
Veľká Británia (BoE) 3,50% 3,96%
Švajčiarsko (SNB) 1,00% -0,75%
Česká republika (ČNB) 7,00% 7,21%
Poľsko (NBP) 6,75% 6,95%
Maďarsko (MNB) 13,00% 16,09%
Rusko (BoR) 7,50% 8,41%
Japonsko (BoJ) 0,10% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Staňte sa členom MAGNUS klubu

Investíciou do fondov okamžite získavate aj MAGNUS bony vo výške 50 % inkasovaného poplatku a môžete si tak užívať mnohé benefity.

Viac informácií