Highlights

• Wall Street zaznamenala včera ťažké straty, ktoré sa koncentrovali najmä v bankovom sektore. Jeho trhová kapitalizácia padla o vyše 52 miliárd dolárov. Išlo o reakciu na správy o problémoch Silicon Valley Bank, ktorá musela navyšovať kapitál po tom, čo zaznamenala veľké straty na predaji dlhopisov zo svojej súvahy (čo bola nútená urobiť v dôsledku klesajúcich depozitov od  technologických startupov). To vyvolávalo otázniky, aká je skutočná hodnota dlhopisových portfólií bankového sektora. Len pred pár dňami pritom regulátor FDIC povedal, že americký bankový sektor sedí na nerealizovaných stratách portfólií cenných papierov vo výške okolo 620 miliárd dolárov pri hodnote vlastného kapitálu na úrovni 2 200 miliárd dolárov.

Správy z finančných trhov

Akciové trhy

Štvrtok bol síce pomerne chudobný na nové makrodáta i fundamenty, no samotné obchodovanie sa nieslo v pomerne akčnom móde. Náladu na celý týždeň ovplyvnili jastrabie komentáre šéfa Fedu Jeroma Powella, ktorý naznačil, že americká centrálna banka bude pokračovať v prísnejšej menovej politike, pokiaľ sa situácia v ekonomike neotočí a inflácia sa nedostane pod kontrolu. Nové dáta z trhu práce však ukázali, že minimálne čo sa týka žiadostí o podporu v nezamestnanosti, začína sa prejavovať prísnejšia monetárna politika. V logike posledných mesiacov by tak slabšie čísla mali znížiť stávky na predlžovanie agresívnej menovej politiky a tým uľaviť akciám. To sa spočiatku dialo aj včera, keď americké akcie v úvode obchodovania solídne rástli, no rýchlo otočili svoj vývoj a nakoniec zaznamenali jeden z najhorších prepadov za ostatné tri týždne. Výrazne k tomu prispel stres v bankovom sektore po tom, ako Silicon Valley Bank zaznamenala výrazné straty na portfóliu dlhopisov, ktoré bola nútená predať na doplnenie hotovosti. Trhy sa teraz zamýšľajú, aké veľké straty by mohli zaznamenať ostatné banky na cenných papieroch, ktoré držia na portfóliách v čase, keď Fed zvyšuje úrokové sadzby. Európske akcie bez výraznejšieho pohybu uzatvárali obchodovanie prevažne v nepatrnej strate, keď nestihli reagovať na večerný pád na Wall Street. 

Dlhopisové trhy

Po najvyššom náraste žiadostí o podporu v nezamestnanosti v USA za ostatných päť mesiacov, indikujúcich možnosť menej prísneho zvyšovania úrokových sadzieb Fedom, výrazne poklesli výnosy amerických štátnych dlhopisov na oboch koncoch výnosovej krivky. Výnosy na európskych dlhopisoch zostali stabilné v okolí stredajších hodnôt.

Komoditné trhy

Zlato priaznivo reagovalo na oslabovanie dolára a nižšie výnosy na amerických dlhopisoch, pričom zaknihovalo takmer percentné zisky. Ropa naďalej pokračuje vo svojom poklese, keď sa investori obávajú negatívnych dosahov prísnejšej menovej politiky centrálnych bánk na globálnu ekonomiku.

Devízové trhy

Prvé náznaky ochladzovania amerického trhu práce, ktoré krotili stávky na agresívnejší Fed, sa premietli do výraznejšieho oslabovania dolára voči košu svetových mien aj euru, kde sa kurz priblížil naspäť na dostrel hranice 1,06 EUR/USD.

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

Fondy tretích strán

Korporátne dlhopisy

Sadzby centrálných bánk

Grafy mien