Spravodajstvo 07.12.2023 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 7. 12. 2023

Highlights

 
                   
 
  • Americká Wall Street sa konsoliduje v blízkosti svojich ročných maxím, keď sa momentálne ukazuje, že i slabšie dáta sú v kurze, keďže investori aj naďalej veria v udržanie americkej expanzie i pri nízkej inflácii a chladnúcom trhu práce. 

Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Predskokanom oficiálnych vládnych štatistík z trhu práce, ktoré budú zverejnené v piatok a na ktoré trh túžobne čaká, sú údaje zo súkromného sektora, ktoré takisto potvrdili trend ochladzovania trhu práce. Slabšie čísla zvyšujú stávky na skoršie znižovanie úrokových sadzieb Fedu, ale na druhej strane vzbudzujú obavy z ďalšieho ekonomického vývoja v zámorí. Americké akcie tak boli opatrné a svojimi stratami do pol percenta zaostávali za Európou, ktorá pokračuje vo svojej rely a nemecký index DAX v prekonávaní svojich historických maxím.


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 4549,3 b. -0,39% -0,03% 18,49%
Dow Jones USA 36054,4 b. -0,19% 1,76% 8,77%
NASDAQ Composite USA 14146,7 b. -0,58% -0,78% 35,16%
STOXX Europe 600 EUR 470,1 b. 0,52% 2,39% 10,63%
DAX 30 GER 16656,4 b. 0,75% 3,03% 19,63%
CAC 40 FRA 7436,0 b. 0,66% 2,32% 14,86%
FTSE 100 GBR 7515,4 b. 0,34% 1,24% 0,85%
Nikkei 225 JPN 33445,9 b. 2,04% 0,37% 28,17%
Hong Kong Hang Seng CHN 16463,3 b. 0,83% -3,12% -16,77%
Shanghai SE Composite CHN 2968,9 b. -0,11% -1,75% -3,89%
MSCI Developed World USD 3021,0 b. -0,07% 0,23% 16,07%
MSCI Emerging World USD 975,0 b. 0,30% -0,82% 1,94%

Dlhopisové trhy

S ustupujúcou infláciou a slabším americkým trhom práce, pri vyhliadkach spomaľovania americkej i európskej ekonomiky, rastú očakávania skoršieho znižovania úrokových sadzieb Fedu i ECB, čo sa odráža na ďalšom poklese dlhopisových výnosov na oboch brehoch Atlantiku, keď americký 10-ročný benchmark spadol od polovice októbra z 5 percent na 4,1 percenta.


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,10 % -6 bps -15 bps 23 bps
10- ročný nemecký výnos 2,20 % -5 bps -23 bps -37 bps
10- ročný francúzsky výnos 2,74 % -6 bps -26 bps -38 bps
10- ročný španielsky výnos 3,20 % -6 bps -24 bps -47 bps
10- ročný taliansky výnos 3,94 % -5 bps -24 bps -78 bps
10- ročný britský výnos 3,94 % -8 bps -15 bps 27 bps
10- ročný japonský výnos 0,64 % -3 bps -3 bps 22 bps
10- ročný ruský výnos 12,07 % 7 bps 36 bps 176 bps
10- ročný český výnos 4,13 % -12 bps -16 bps -97 bps
10- ročný slovenský výnos 3,36 % -5 bps -25 bps -34 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 217,90 0,30% 1,44% 5,45%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2235,26 0,33% 0,74% 2,14%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 551,88 0,64% 1,05% 7,43%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 305,97 0,57% 1,02% 6,56%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 325,47 0,16% 0,51% 9,69%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 202,09 0,27% 1,44% 4,08%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 352,94 0,18% 0,86% 9,85%

Komoditné trhy

Na zlate tentoraz prevážil efekt klesajúcich výnosov na dlhopisoch nad posilňujúcim dolárom a cena žltého kovu sa zastabilizovala nad 2 000 dolármi. Ďalšiemu výpredaju sa nevyhla ropa, ktorej cena sa v prípade americkej referenčnej zmesi WTI prepadla až pod 70 dolárov za barel z dôvodu vysokých zásob benzínu na americkom trhu. To ukazuje, že americká produkcia, ktorá je momentálne na historickom maxime, dokáže kompenzovať výpadky kartelu OPEC+, čo nahráva možnosti prezásobenia trhu, a to zosúva cenu komodity nadol. 


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 74,30 -3,76% -10,59% -13,51%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 69,38 -4,07% -10,89% -13,56%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2025,55 0,31% -0,91% 11,05%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 23,90 -1,07% -4,48% -0,23%
Meď (UScent za libru), COMEX 371,65 -1,48% -1,84% -2,47%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 892,27 -1,20% -4,54% -16,94%
Index komodít (v bodoch) 464,34 -2,44% -6,12% -10,71%
Energetický index (v bodoch) 663,05 -3,46% -9,33% -16,01%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 190,23 -0,35% -2,42% -11,01%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 159,62 0,18% -1,79% 3,94%

Devízové trhy

Na devízovom trhu s miernou nervozitou investorov posilňoval americký dolár na úkor eura, ktoré sa dostalo pod predajný tlak z dôvodu rastúcich očakávaní, že ECB by mohla už v marci začať so znižovaním úrokových sadzieb. Pravdepodobnosť takéhoto kroku momentálne odhaduje trh na 85 percent, pričom sa predpokladá, že budúci rok by mohla ECB znížiť úrokové sadzby až o takmer 1,5 percenta. 


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0764 -0,31% -1,90% 0,55%
EUR/GBP 0,8570 -0,02% -0,82% -3,30%
EUR/CHF 0,9417 -0,32% -1,80% -5,08%
EUR/RUB 100,259 0,18% 3,00% 20,98%
EUR/CZK 24,300 -0,21% 0,14% 0,56%
EUR/HUF 380,36 0,20% 0,57% -5,07%
EUR/PLN 4,3280 0,11% -0,33% -8,25%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Nemecké podnikové objednávky v októbri nečakane poklesli o 3,7 percenta, pričom trh očakával ich nárast o 0,2 percenta.
  • Za odhadmi zaostali i októbrové maloobchodné tržby za eurozónu, ktoré medzimesačne vzrástli len o 0,1 percenta (pričom sa očakával nárast o 0,2 percenta) a medziročne sa prepadli až o 1,2 percenta (pričom sa očakával nižší prepad o 1,1 percenta).
  • Report ADP ukázal na ďalšie ochladzovanie amerického trhu práce. Tvorba nových pracovných miest v súkromnom sektore dosiahla v novembri len 103-tisíc miest a výrazne zaostala za 130-tisícovým odhadom.
  • Októbrová bilancia zahraničného obchodu USA skončila v deficite 64,3 miliardy dolárov.
  • Týždenný report z amerického trhu síce ukázal výrazný pokles zásob surovej ropy o 4,632 milióna barelov, ale i výrazný nárast zásob benzínu o 5,421 milióna barelov.
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Zahraničný obchod Číny skončil v novembri v prebytku 68,39 miliardy dolárov.
  • Už skoro ráno bola zverejnená nemecká priemyselná produkcia, ktorá v októbri poklesla medzimesačne o 0,4 percenta.
  • Okrem toho dnes bude zverejnený tretí spresnený odhad HDP eurozóny za tretí kvartál a v USA vyjdú pravidelné týždňové čísla z amerického trhu práce v podobe nových a pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti, ktoré doplnia veľkoobchodné zásoby za október.

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
8:00 Nemecko Podnikové objednávky m/m október -3,7% 0,70%
11:00 Eurozóna Maloobchodné tržby m/m október 0,10% -0,1%
11:00 Eurozóna Maloobchodné tržby r/r október -1,2% -2,9%
14:15 USA ADP zmena zamestnanosti v súkromnej sfére november 103 tisíc 106 tisíc
14:30 USA Obchodná bilancia október -64,3 mld. $ -61,2 mld. $
16:30 USA Zásoby ropy za týždeň končiaci 1. decembrom -4,632 milióna barelov 1,609 milióna barelov

Zaujalo nás

 
                   
 

Čína spustila prevádzku prvého jadrového reaktora štvrtej generácie na svete

Čína spustila komerčnú prevádzku modulárneho reaktora štvrtej generácie, ktorý je prvý svojho druhu na svete. Elektráreň s výkonom 200 MW a vysokoteplotným plynom chladeným reaktorom HTGR sa nachádza v severočínskej provincii Šan-tung a je navrhnutá tak, aby efektívnejšie využívala palivo, bola ekonomickejšia, bezpečnejšia a mala menší dosah na životné prostredie.


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR 3,42% 1,42% -2,54% -2,18% 1,55%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) 2,63% 3,20% 3,06% 9,12% -2,54%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) 4,26% 1,83% 1,19% 3,16% 3,32%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) 3,35% 2,21% 1,18% -0,27% 1,05%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR 1,19% -2,90% -4,47% -0,09% -2,00%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) 5,80% 2,79% 10,32% 24,10% 7,07%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR 2,70% 2,04% 10,47% 22,00% 16,09%
FF Global Infrastructure Fund EUR 4,41% 2,72% 3,61% 7,89% 4,22%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) 3,45% 2,68% 7,39% 2,45% 5,82%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR 3,59% 1,24% 6,64% 21,49% 10,21%
Generali Emerging Europe EUR 7,15% 12,40% 14,60% 37,32% 3,17%
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR 5,57% 3,73% 1,51% 7,24% 4,03%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR 8,70% 3,68% 0,03% 10,93% 5,66%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR 6,07% 4,02% 2,99% 9,39% 4,61%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR 5,84% 1,17% -0,46% 5,13% 3,17%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR 2,41% -3,45% -2,03% 2,49% 1,48%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR 6,46% 3,92% 4,91% 9,94% 3,14%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR -0,25% -2,13% -3,28% -2,79% 1,19%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR 5,01% 6,87% 3,99% 12,87% -0,28%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR 2,86% 3,49% 1,40% 11,78% -0,39%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR 3,02% -1,75% 4,91% 8,15% 6,29%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR -1,43% -10,55% -6,71% -10,98% 4,86%
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR -6,76% -9,91% -9,91% -18,26% 4,28%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR -8,21% -14,27% -15,33% -22,10% 2,90%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR -2,94% -4,91% -3,52% -13,15% 2,70%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR -5,28% -10,80% -11,43% -12,51% 3,14%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR -7,40% -13,04% -12,08% -22,42% 2,86%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) -2,27% -4,44% -7,45% -8,18% -1,25%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR -2,85% -5,00% -7,70% -9,05% 3,28%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR -0,76% -2,71% -2,51% -1,03% 6,98%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) 3,40% -2,02% 4,22% 8,08% 2,74%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) 0,76% -3,03% -2,76% -2,22% 0,59%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR 7,10% -0,70% 2,13% 7,17% 8,70%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR 2,67% 1,99% 0,87% -1,21% 3,62%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR 3,34% 2,26% 1,88% 0,88% 3,72%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD 0,82% -0,60% -0,50% -0,70% -0,15%
Parvest Diversified Dynamic EUR 2,69% 1,43% 0,84% 0,96% 1,79%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) 4,34% 1,98% 1,35% 9,90% 8,62%
Parvest Aqua Classic EUR 8,29% 2,95% 1,58% 7,30% 8,82%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR 4,03% 2,13% 1,32% 2,30% 3,87%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR -1,11% -8,25% -0,70% -4,81% -0,12%
Amundi SF - EUR Commodities -4,82% -5,85% 0,11% -9,10% -3,27%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR 2,11% -0,95% -1,04% -1,13% 4,21%
J&T Bond Fond EUR 0,27% 0,87% 2,07% 4,64% 3,98%
J&T Select EUR -0,70% -1,93% 0,34% 3,76% 1,89%
J&T Profit EUR 0,09% 0,81% 1,86% 3,85% 3,10%
J&T Index EUR 3,64% 2,27% N/A N/A N/A

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 98,00% 100,00% 5,32%
CPI FS II 6%/2027 98,00% 101,00% 5,79%
CPI FS III 6,5%/2029 98,00% 101,00% 6,39%
CPI IV 6%/2028 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS V 6,5%/2030 98% 101% 6%
Alpha Quest 5%/2025 97,00% 99,00% 5,54%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 98,00% 100,00% 4,75%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 81,93% 84,93% 5,60%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 96,50% 99,50% 5,42%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 83,00% 86,00% 6,30%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 95,50% 98,50% 5,86%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 80,00% 83,00% 6,33%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 97,00% 100,00% 5,26%
Eurovea IV 2026 85,25% 89,25% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 89,00% 92,00% 5,19%
Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 94,00% 96,00% 6,15%
Eurovea 5,5%/2027 97,25% 99,25% 5,73%
TMR VI 5,4%/2027 96,00% 100,00% 5,47%
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 87,75% 90,75% 5,18%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 94,50% N/A N/A
JTREF Zero Coupon/október 2025 88,25% 89,85% 5,81%
JTPEG FSK I 6,5/2028 98,00% 100,00% 6,60%
TMR III 4,4%/október 2024 98,10% 98,48% 6,38%
JTREF 2 6,5%/2028 101,00% 103,00% 5,72%
JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 96,00% 98,00% 4,27%
JTEF XI 4,25/2027 92% 95% 6,08%
JTEF II 5,25%/jan 2025 97,50% 100,50% 4,85%
JTEF XIII 6,00/2028 100% 102% 6%
Eurovea II 2025 87,51% 91,51% 5,25%
JTFG XIV 5%/2027 97,50% 99,50% 5,22%
EUROVEA III 2026 85,02% 89,02% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 5,19%
Form Development 6,5%/2029 99,00% 101,00% 6,37%
Klingerka II 2028 75,00% 77,00% 5,50%
JREF IV 2028 76,00% 78,00% 5,60%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 6,95%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 108,00% -159,04%
* Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call)

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 4,50% 3,96%
USA (FED) 5,25% až 5,5% 5,64%
Veľká Británia (BoE) 5,25% 5,35%
Švajčiarsko (SNB) 1,75% 1,70%
Česká republika (ČNB) 7,00% 7,05%
Poľsko (NBP) 5,75% 5,84%
Maďarsko (MNB) 11,50% 10,67%
Rusko (BoR) 15,00% 8,35%
Japonsko (BoJ) 0,10% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Staňte sa členom MAGNUS klubu

Investíciou do fondov okamžite získavate aj MAGNUS bony vo výške 50 % inkasovaného poplatku a môžete si tak užívať mnohé benefity.

Viac informácií