Spravodajstvo 04.12.2023 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 4. 12. 2023

Highlights

 
                   
 
  • Akciové trhy vstúpili do decembra úspešne a s vidinou uvoľňovania menovej politiky centrálnych bánk na oboch brehoch Atlantiku rástli piaty týždeň v rade. Index S&P 500 uzatváral na najvyššej úrovni od marca 2022 a blue chips index Dow Jones dokonca vzrástol na nové historické maximum.

Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Americká Wall Street pokračovala aj v závere týždňa vo svojom raste, keď paradoxne ťažila zo slabšieho indexu ISM, ktorý naznačil ochladzovanie v americkom priemysle, čo, naopak, podporuje stávky na skoršie uvoľňovanie menovej politiky Fedu a znižovanie úrokových sadzieb už v prvej polovici budúceho roka. Vystúpenie mal aj šéf Fedu Jerome Powell, ktorý však pre trh nič nové a zásadnejšie nepriniesol, a tak jeho vystúpenie zostalo bez výraznejšej reakcie trhu. V raste pokračovali aj európske akcie nakopnuté známkami oživovania ekonomickej aktivity v čínskej ekonomike.


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 4594,6 b. 0,59% 0,77% 19,67%
Dow Jones USA 36245,5 b. 0,82% 2,42% 9,35%
NASDAQ Composite USA 14305,0 b. 0,55% 0,38% 36,67%
STOXX Europe 600 EUR 466,2 b. 0,99% 1,35% 9,72%
DAX 30 GER 16397,5 b. 1,12% 2,30% 17,77%
CAC 40 FRA 7346,2 b. 0,48% 0,73% 13,48%
FTSE 100 GBR 7529,4 b. 1,01% 0,55% 1,04%
Nikkei 225 JPN 33431,5 b. -0,17% -0,58% 28,12%
Hong Kong Hang Seng CHN 16830,3 b. -1,25% -4,15% -14,92%
Shanghai SE Composite CHN 3031,6 b. 0,06% -0,00 -1,87%
MSCI Developed World USD 3040,7 b. 0,56% 0,85% 16,83%
MSCI Emerging World USD 982,1 b. -0,50% 0,18% 2,69%

Dlhopisové trhy

Pokračujúce stávky na pokles úrokových sadzieb, na ktorý by mali Fed tlačiť horšie podmienky v priemysle i celej ekonomike, sa plne odrážajú na prepade výnosov štátnych dlhopisov, keď sa americký 10-ročný benchmark zosunul až k 4,2 percenta, čo sú jeho najnižšie úrovne od začiatku septembra. Americký vývoj aj napriek lepším predstihovým indikátorom nasledovali aj výnosy v eurozóne, keď sa zdá, že ECB nebude až tak pozadu s uvoľňovaním menovej politiky ako Fed.   


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,20 % -13 bps -27 bps 32 bps
10- ročný nemecký výnos 2,36 % -9 bps -28 bps -21 bps
10- ročný francúzsky výnos 2,93 % -9 bps -27 bps -19 bps
10- ročný španielsky výnos 3,36 % -11 bps -27 bps -30 bps
10- ročný taliansky výnos 4,10 % -13 bps -30 bps -61 bps
10- ročný britský výnos 4,14 % -4 bps -14 bps 47 bps
10- ročný japonský výnos 0,70 % 2 bps -8 bps 28 bps
10- ročný ruský výnos 11,88 % 14 bps N/A 158 bps
10- ročný český výnos 4,26 % -5 bps -12 bps -84 bps
10- ročný slovenský výnos 3,53 % -12 bps -30 bps -17 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 215,08 0,70% 1,16% 4,09%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2219,44 0,75% 0,96% 1,42%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 544,37 0,40% 1,17% 5,97%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 303,01 1,09% 1,59% 5,52%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 324,11 0,45% 0,97% 9,24%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 199,48 0,61% 1,28% 2,74%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 350,87 0,24% 0,78% 9,21%

Komoditné trhy

S prispením slabšieho dolára a klesajúcich výnosov na dlhopisoch sa zlato dostalo na dostrel svojho historického maximá na úrovni 2 075 dolárov. Opakom bol vývoj na rope, ktorá opäť klesala a prepadla sa pod 80 dolárov za barel, keď na trhu doznieva skepsa ohľadom dohody kartelu OPEC+ o ďalšom dobrovoľnom znížení produkcie skupiny o jeden milión barelov denne. 


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 78,88 -4,77% -2,11% -8,18%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 74,07 -2,49% -1,95% -7,71%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2072,22 1,76% 3,57% 13,61%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 25,49 0,85% 4,75% 6,39%
Meď (UScent za libru), COMEX 390,90 2,09% 3,17% 2,58%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 937,15 0,82% 0,26% -12,77%
Index komodít (v bodoch) 482,88 -1,08% -0,82% -7,15%
Energetický index (v bodoch) 698,36 -2,24% -2,10% -11,54%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 196,53 1,24% -0,05% -8,06%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 164,38 1,33% 3,39% 7,04%

Devízové trhy

Na devízovom trhu spočiatku oslabovalo euro, keď ho dostali pod predajný tlak lepšie finálne indexy PMI, ako i vystúpenie francúzskeho zástupcu v ECB Francoisa Villeroya de Galhau, ktorý sa uistil, že bez nových šokov je zvyšovanie úrokových sadzieb ECB už na konci. Popoludní však takmer všetky svoje straty dohnalo, keď sa pod predajný tlak dostal dolár, keďže trh stavia na to, že Fed v reakcii na spomaľovanie inflácie i ekonomiky začne skôr znižovať úrokové sadzby.   


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0884 -0,04% -0,51% 1,64%
EUR/GBP 0,8564 -0,71% -1,33% -3,38%
EUR/CHF 0,9457 -0,76% -2,11% -4,63%
EUR/RUB 99,070 1,17% 1,54% 20,03%
EUR/CZK 24,283 -0,08% -0,44% 0,49%
EUR/HUF 378,87 -0,35% -0,45% -5,48%
EUR/PLN 4,3315 -0,54% -0,89% -8,17%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Aktivita v čínskom priemysle sa v novembri vrátila k expanzii, keď vzrástla zo 49,5 na 50,7 bodu.
  • Finálne novembrové čísla PMI z európskeho priemyslu potvrdili spomalenie prepadu aktivity. Nemecký index sa zvýšil zo 40,8 na 42,6 bodu, v eurozóne zo 43,1 na 44,2 bodu a vo Veľkej Británii zo 44,8 na 47,2 bodu.
  • Rovnaký index v USA sa nepatrne vrátil do pásma kontrakcie, keď poklesol z 50 na 49,4 bodu. ISM index v priemysle naopak poukázal na pokračujúci útlm aktivity v priemysle, keď stagnoval na 46,7 bodoch.
  • Výdavky v stavebníctve v USA v októbri medzimesačne vzrástli o 0,6 percenta.  
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Dnes nás čaká bilancia zahraničného obchodu Nemecka za október, vystúpenie prezidentky ECB Christine Lagardeovej a v USA podnikové objednávky za október.

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
3:30 Čína Index nákupných manažérov vo výrobnej sfére november 50,7 b. 49,5 b.
9:55 Nemecko Index nákupných manažérov vo výrobnej sfére november - finalizácia 42,6 b. 40,8 b.
10:00 Eurozóna Index nákupných manažérov vo výrobnej sfére november - finalizácia 44,2 b. 43,1 b.
10:30 Veľká Británia Index nákupných manažérov vo výrobnej sfére november - finalizácia 47,2 b. 44,8 b.
15:30 USA Index nákupných manažérov vo výrobnej sfére november - finalizácia 49,4 b. 50 b.
16:00 USA ISM index nákupných manažérov vo výrobnej sfére november 46,7 b. 46,7 b.
16:00 USA Výdavky v stavebníctve m/m október 0,60% 0,20%

Zaujalo nás

 
                   
 

Súťaž Českých 100 najlepších vyhral ČEZ

Súťaž Českých 100 najlepších sa snaží nájsť, vybrať, zviditeľniť a oceniť české firmy, podniky či spoločnosti, ktoré dosahujú mimoriadne a pozoruhodné výsledky. Tento rok anketu ovládla energetická spoločnosť ČEZ. Na druhom mieste sa umiestnila spoločnosť Agrofert a tretia skončila skupina Sev.en Energy.


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR 5,28% 0,00% -2,23% -3,08% 1,56%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) 3,65% 1,65% 4,38% 8,05% -2,59%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) 4,63% 0,25% 1,40% 1,09% 3,30%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) 3,46% 1,37% 0,91% -0,36% 1,01%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR 1,41% -4,28% -3,72% -0,27% -2,00%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) 10,27% 3,23% 9,58% 20,35% 7,15%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR 5,14% 2,85% 10,13% 18,39% 16,16%
FF Global Infrastructure Fund EUR 3,96% 1,51% 2,85% 5,87% 4,18%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) 5,31% 2,88% 9,36% 1,11% 5,95%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR 7,54% 1,25% 6,32% 17,97% 10,35%
Generali Emerging Europe EUR 5,83% 7,02% 13,28% 32,32% 2,97%
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR 3,76% 1,46% 0,10% 5,07% 3,97%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR 6,94% 1,25% -1,54% 7,80% 5,61%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR 4,49% 1,95% 1,67% 7,28% 4,57%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR 5,00% -1,05% -2,30% 3,09% 3,10%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR 3,90% -4,66% -2,15% 2,54% 1,51%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR 3,82% 1,22% 3,40% 7,38% 3,06%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR 1,96% -1,18% -1,78% -3,66% 1,20%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR 8,13% 4,97% 8,01% 11,61% -0,23%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR N/A 0,94% 3,83% 8,02% -0,44%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR 2,84% -2,69% 5,18% 7,25% 6,24%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR 3,20% -8,73% -3,52% -7,61% 4,96%
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR -2,50% -8,51% -7,15% -12,83% 4,49%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR -3,00% -11,68% -12,30% -17,40% 3,15%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR 1,58% -3,52% -2,50% -9,60% 2,83%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR -2,95% -9,11% -9,70% -8,81% 3,24%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR -1,72% -9,85% -8,63% -16,86% 2,99%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) 2,79% -3,11% -5,25% -7,05% -1,11%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR 0,24% -3,88% -6,12% -8,32% 3,32%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR 1,83% -2,23% -1,97% -0,31% 7,03%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) 5,11% -2,34% 5,49% 7,82% 2,75%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) 3,30% -3,36% -1,02% -2,38% 0,68%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR 9,00% -1,24% 1,88% 2,31% 8,72%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR 1,41% 0,88% 0,07% -2,15% 3,48%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR 3,02% 0,67% 0,77% -1,28% 3,64%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD 1,02% -0,80% -0,10% -0,70% -0,14%
Parvest Diversified Dynamic EUR 3,49% 0,55% 1,43% -0,22% 1,77%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) 6,37% 1,16% 0,85% 7,99% 8,63%
Parvest Aqua Classic EUR 8,01% 0,72% 2,42% 3,81% 8,73%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR 3,89% 1,34% 0,68% -0,79% 3,86%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR -2,52% -5,28% 4,70% -5,41% 0,08%
Amundi SF - EUR Commodities -1,79% -3,28% 3,43% -10,91% -3,17%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR 2,14% -1,57% -0,87% -2,71% 4,16%
J&T Bond Fond EUR 0,10% 0,89% 1,97% 4,39% 3,96%
J&T Select EUR -0,95% -1,96% 0,21% 3,51% 1,89%
J&T Profit EUR -0,12% 0,61% 1,62% 3,77% 3,05%
J&T Index EUR 6,49% N/A N/A N/A N/A

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 98,00% 100,00% 5,32%
CPI FS II 6%/2027 98,00% 101,00% 5,79%
CPI FS III 6,5%/2029 98,00% 101,00% 6,39%
CPI IV 6%/2028 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS V 6,5%/2030 98% 101% 6%
Alpha Quest 5%/2025 97,00% 99,00% 5,54%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 98,00% 100,00% 4,75%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 81,89% 84,89% 5,60%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 96,50% 99,50% 5,42%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 83,00% 86,00% 6,28%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 95,50% 98,50% 5,85%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 80,00% 83,00% 6,32%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 97,00% 100,00% 5,26%
Eurovea IV 2026 85,22% 89,22% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 89,00% 92,00% 5,17%
Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 94,00% 96,00% 6,07%
Eurovea 5,5%/2027 97,25% 99,25% 5,73%
TMR VI 5,4%/2027 96,00% 100,00% 5,47%
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 87,75% 90,75% 5,16%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 93,35% 0,9449 0,06174
JTREF Zero Coupon/október 2025 88,85% 89,85% 5,79%
JTFG IX 4%/október 2023 N/A N/A N/A
TMR III 4,4%/október 2024 98,00% 98,48% 6,36%
JTREF 2 6,5%/2028 101,00% 103,00% 5,72%
JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 95,50% 97,50% 5,28%
JTEF XI 4,25/2027 92% 95% 6,08%
JTEF II 5,25%/jan 2025 97,50% 100,50% 4,86%
JTEF XIII 6,00/2028 100% 102% 6%
Eurovea II 2025 87,47% 91,47% 5,25%
JTFG XIV 5%/2027 97,50% 99,50% 5,22%
EUROVEA III 2026 84,98% 88,98% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 5,19%
Form Development 6,5%/2029 99,00% 101,00% 6,37%
Klingerka II 2028 75,00% 77,00% 5,49%
JREF IV 2028 76,00% 78,00% 5,59%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 108,00% -158,52%
* Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call)

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 4,50% 3,96%
USA (FED) 5,25% až 5,5% 5,64%
Veľká Británia (BoE) 5,25% 5,35%
Švajčiarsko (SNB) 1,75% 1,75%
Česká republika (ČNB) 7,00% 7,08%
Poľsko (NBP) 5,75% 5,83%
Maďarsko (MNB) 11,50% 10,79%
Rusko (BoR) 15,00% 8,35%
Japonsko (BoJ) 0,10% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Staňte sa členom MAGNUS klubu

Investíciou do fondov okamžite získavate aj MAGNUS bony vo výške 50 % inkasovaného poplatku a môžete si tak užívať mnohé benefity.

Viac informácií