Spravodajstvo 24.10.2023 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 24. 10. 2023

Highlights

 
                   
 
  • Akciové trhy ostávajú v defenzíve, hoci bezprostredný predajný tlak v úvode týždňa mierne ustúpil po tom, ako nastala korekcia rastúcich dlhopisových výnosov v reakcii na slová známych veľkých investorov Billa Grossa a Billa Ackmana o tom, že zatvárajú svoje stávky na pád dlhopisových cien. Určité uvoľnenie stále napätej situácie na Blízkom východe po tom, ako teroristické hnutie Hamas prepustilo niekoľko izraelských rukojemníkov, sa pretavilo do poklesu cien zlata a ropy.

Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Americká Wall Street vstúpila do nového týždňa bez výraznejších zmien. Hlavným indexom sa podarilo vymazať rozporuplný začiatok dňa, keď v premarkete futures indikovali takmer percentnú stratu. Optimizmus pramenil predovšetkým z klesajúcich výnosov na dlhopisoch, ktoré pomohli do plusu technologickému sektoru, ktorému vládli akcie Nvidie s takmer štvorpercentným rastom. Hnacím motorom jej akcií bola správa, že spoločnosť sa zameria na vývoj nového čipu pre operačný systém Windows. Investori však zostávajú opatrní pred dôležitými ekonomickými údajmi a hospodárskymi výsledkami popredných spoločností, ktoré budú zverejnené v priebehu týždňa. Zmiešané obchodovanie predviedli i európske akcie, kde sa pozornosť investorov okrem výsledkovej sezóny upiera aj k štvrtkovému rozhodnutiu ECB o ďalšom nastavení svojej menovej politiky. 


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 4217,0 b. -0,17% -3,58% 9,83%
Dow Jones USA 32936,4 b. -0,58% -3,08% -0,64%
NASDAQ Composite USA 13018,3 b. 0,27% -4,05% 24,38%
STOXX Europe 600 EUR 433,2 b. -0,13% -3,78% 1,95%
DAX 30 GER 14800,7 b. 0,02% -2,87% 6,30%
CAC 40 FRA 6850,5 b. 0,50% -2,45% 5,82%
FTSE 100 GBR 7374,8 b. -0,37% -3,35% -1,03%
Nikkei 225 JPN 30999,6 b. -0,83% -2,08% 18,80%
Hong Kong Hang Seng CHN 17172,1 b. 0,00% -2,65% -13,19%
Shanghai SE Composite CHN 2939,3 b. -1,47% -0,04 -4,85%
MSCI Developed World USD 2786,8 b. -0,16% -3,42% 7,07%
MSCI Emerging World USD 917,7 b. -0,85% -3,01% -4,05%

Dlhopisové trhy

Výnos amerického 10-ročného dlhopisu sa hneď skraja týždňa dostal nad hranicu päť percent, no tam však už čakala väčšia sila kupcov, ktorí sa obávajú budúceho vývoja americkej ekonomiky, takže nastal obrat a pokles tohto referenčného výnosu z lokálnych 16-ročných maxím až na 4,85 percenta. Miernemu poklesu sa nevyhli ani výnosy v eurozóne, ktoré len kopírovali vývoj v zámorí. 


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,85 % -6 bps 14 bps 98 bps
10- ročný nemecký výnos 2,87 % -1 bps 9 bps 30 bps
10- ročný francúzsky výnos 3,48 % -3 bps 7 bps 37 bps
10- ročný španielsky výnos 3,97 % -3 bps 6 bps 30 bps
10- ročný taliansky výnos 4,84 % -9 bps 8 bps 13 bps
10- ročný britský výnos 4,60 % -5 bps 12 bps 93 bps
10- ročný japonský výnos 0,88 % 4 bps 12 bps 46 bps
10- ročný ruský výnos 12,20 % -12 bps 12 bps 189 bps
10- ročný slovenský výnos 4,11 % -5 bps 10 bps 41 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 206,15 0,17% -0,58% -0,24%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2132,44 0,38% -0,88% -2,56%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 505,40 0,06% -1,31% -1,62%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 279,30 0,79% -2,13% -2,73%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 307,10 0,34% -1,12% 3,50%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 192,29 0,07% -0,55% -0,96%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 337,63 0,04% -0,82% 5,09%
Index korporátnych dlhopisov eurozóny v neinvestičnom pásme (v bodoch) 222,34 0,11% -0,51% 0,35%

Komoditné trhy

Zlato i napriek klesajúcim výnosom a slabšiemu doláru nedokázalo držať pozície nadobudnuté v závere minulého týždňa a nateraz sa muselo vzdať snahy o testovanie kľúčovej dvojtisícovej úrovne. Prechodné upokojenie situácie na Blízkom východe, kde sa stále odkladá pozemná vojenská intervencia Izraela v Pásme Gazy, berie vietor z plachiet rope, ktorá tak odovzdáva časť svojich predchádzajúcich ziskov a ktorej cenovka sa vrátila na 90 dolárov za barel. 


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 89,83 -2,53% 0,20% 4,56%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 85,49 -3,67% -1,35% 6,52%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 1972,85 -0,43% 2,74% 8,16%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 22,98 -1,70% 1,61% -4,08%
Meď (UScent za libru), COMEX 358,65 0,66% 0,13% -5,88%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 898,30 -0,15% 0,33% -16,38%
Index komodít (v bodoch) 508,20 -0,99% 0,67% -2,28%
Energetický index (v bodoch) 778,19 -1,95% 0,42% -1,43%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 188,93 -0,17% -0,58% -11,62%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 156,54 -0,51% 2,61% 1,93%
Index poľnohospodárskych plodín (v bodoch) 77,29 0,01% 0,72% 5,21%

Devízové trhy

Eurodolár s takmer prázdnym ekonomickým kalendárom reagoval predovšetkým na výrazný zosun úročenia amerických štátnych bondov. Nepriaznivý úrokový diferenciál tak spôsobil masívne oslabenie voči euru nad hranicu 1,065 EUR/USD.


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0670 0,71% 1,03% -0,33%
EUR/GBP 0,8710 0,00% 0,77% -1,64%
EUR/CHF 0,9508 0,61% 0,01% -4,08%
EUR/RUB 100,782 -0,42% -2,07% 21,39%
EUR/CZK 24,615 0,05% -0,18% 1,83%
EUR/HUF 381,71 -0,09% -1,19% -4,70%
EUR/PLN 4,4596 0,00% 0,17% -5,06%
EUR/JPY 159,74 0,61% 1,15% 12,10%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Včera bol zverejnený rýchly odhad spotrebiteľskej dôvery z eurozóny za október, ktorá sa od leta zhoršovala a klesla na -17,9 bodu (vs. za september -17,8 bodu). Hoci inflácia v menovej zóne ustupuje, stále ostáva vysoká, problémom je ostatný odraz cien palív a chladnutie ekonomického rastu, čo podkopáva náladu medzi spotrebiteľmi. Negatívom je aj rastúce geopolitické napätie.

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Už ráno bola zverejnená nemecká spotrebiteľská dôvera podľa Gfk za november, ktorá klesla na -28,1 bodu z -26,7 bodu za október. Pre spotrebiteľa v Nemecku platí to isté, čo na úrovni eurozóny, teda inflácia síce ustupuje, no stále ostáva nepríjemne vysoká a reálne príjmy klesajú, čo sa pretavuje do poklesu spotreby, sentiment v ostatnom čase podkopáva neistý ekonomický výhľad s technickou recesiou, ako aj geopolitická nervozita.
  • Ráno dorazili aj dáta z britského trhu práce, ktoré ukazujú pozvoľné ochladzovanie trhu práce s miernym nárastom počtu nezamestnaných a rastom miery nezamestnanosti za september na 4,0 percenta z 3,9 percenta.
  • Okrem toho budú zverejnené flashové prieskumy PMI za november z eurozóny, ako aj zo Spojených štátov, kde konsenzus očakáva, že pomerne skeptická nálada, najmä v Európe, by sa už nemala zhoršovať.
  • Dnes budú reportovať kvartálne výsledky „ťažké váhy“ na Wall Street: Microsoft, Alphabet, Visa, Coca-Cola, Novartis, Hermes, Verizon, Texas Instruments či General Electric.

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
14:30 USA Index národnej aktivity chicagského Fedu september 0,02 b. -0,22 b.
16:00 Eurozóna Spotrebiteľská dôvera október -17,9 b. -17,8 b.

Zaujalo nás

 
                   
 

Globálna miliardárska daň by mohla vyniesť až štvrť bilióna dolárov

Podľa štúdie výskumnej organizácie EU Tax Observatory, ktorej cieľom je analýza a sledovanie daňovej politiky v Európskej únii, by mali vlády na celom svete otvoriť nový front v medzinárodnom boji proti daňovým únikom a zaviesť globálnu minimálnu daň pre dolárových miliardárov. Tá by mohla vyniesť ročne až 250 miliárd dolárov, čo zodpovedá zhruba dvom percentám z majetku v hodnote takmer 13 biliónov dolárov, ktorý vlastní po celom svete viac ako 2 700 dolárových miliardárov. 


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR -3,90% -9,94% -10,59% -3,15% 1,18%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) -3,76% -7,98% -1,98% 12,16% -3,16%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) -3,07% -7,71% -4,55% 3,44% 2,97%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) -3,13% -4,53% -4,96% 1,25% 0,53%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR -3,88% -8,66% -5,33% 8,06% -2,27%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) -1,82% -7,47% 5,03% 14,29% 6,45%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR -0,63% 0,43% 11,68% 11,46% 15,73%
FF Global Infrastructure Fund EUR -2,62% -1,63% 1,05% 9,28% 3,93%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) -2,45% -5,83% 0,71% 2,94% 5,37%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR -1,85% -6,43% 3,12% 16,45% 9,54%
Generali Emerging Europe EUR 1,56% -4,40% 8,84% 38,68% 2,21%
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR -3,86% -5,62% -7,06% 9,42% 3,69%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR -4,64% -11,30% -10,36% 9,53% 5,17%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR -4,45% -6,53% -6,55% 10,60% 4,21%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR -6,24% -8,69% -9,99% 8,38% 2,67%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR -7,83% -9,62% -9,24% 4,90% 1,18%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR -5,13% -5,66% -3,45% 12,81% 2,76%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR -4,74% -5,54% -2,01% -2,27% 0,97%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR -7,62% -11,29% 3,03% -12,11% -1,29%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR -6,81% -9,93% 3,34% -12,29% -1,53%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR -5,76% -5,36% 5,35% 1,87% 6,01%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR -6,93% -7,94% -3,76% 0,30% 4,82%
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR -5,61% -6,51% -8,61% -3,21% 4,52%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR -7,46% -7,52% -12,89% -8,56% 3,26%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR -4,32% -6,16% -6,84% -5,98% 2,53%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR -7,61% -7,15% -10,46% 0,18% 3,30%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR -6,69% -6,46% -11,33% -6,46% 3,06%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) -3,40% -10,89% -7,37% 2,48% -1,36%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR -2,97% -5,27% -3,16% -1,12% 3,29%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR -4,39% -4,52% -1,24% 3,99% 6,83%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) -5,73% -9,26% 0,51% 7,22% 2,39%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) -3,29% -6,87% -2,37% 4,36% 0,32%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR -4,23% -8,79% -3,10% -1,05% 8,14%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR -3,14% -1,05% -1,71% -3,71% 3,16%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR -2,25% -4,01% -1,98% -1,14% 3,32%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD -1,72% -2,89% -2,11% -1,02% -0,29%
Parvest Diversified Dynamic EUR -2,54% -4,69% -4,02% 1,95% 1,62%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) -3,66% -10,12% -5,66% 9,30% 7,88%
Parvest Aqua Classic EUR -5,59% -10,12% -6,22% 1,53% 7,36%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR -4,65% -5,67% -3,86% -2,31% 3,61%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR -2,10% 0,13% 4,34% -2,23% 0,17%
Amundi SF - EUR Commodities -0,25% 0,00% 0,60% -4,32% -3,02%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR -1,96% -3,78% -4,38% -3,64% 4,10%
J&T Bond Fond EUR 0,40% 1,04% 2,04% 4,75% 3,97%
J&T Select EUR -0,50% -0,42% 1,21% 6,69% 2,00%
J&T Profit EUR 0,34% 0,87% 1,88% 4,22% 3,10%
J&T Index EUR -2,44% N/A N/A N/A N/A
Výkonnosť J&T Bond Fond EUR, J&T Select EUR, J&T Profit EUR a J&T Index EUR je k 20.10.2023

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 98,00% 100,00% 5,32%
CPI FS II 6%/2027 100,00% 102,00% 5,51%
CPI FS III 6,5%/2029 100,00% 102,00% 6,19%
CPI IV 6%/2028 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS V 6,5%/2030 99% 101% 6%
Alpha Quest 5%/2025 97,00% 99,00% 5,50%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 98,00% 100,00% 4,75%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 80,15% 83,15% 6,10%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 96,50% 99,50% 5,40%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 83,00% 86,00% 6,00%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 95,50% 98,50% 5,83%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 80,00% 83,00% 6,09%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 97,00% 100,00% 5,27%
Eurovea IV 2026 84,73% 88,73% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 88,00% 91,00% 5,48%
Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 94,00% 96,00% 5,23%
Eurovea 5,5%/2027 97,25% 99,25% 5,72%
TMR VI 5,4%/2027 96,00% 100,00% 5,47%
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 86,50% 89,50% 5,58%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 92,76% 94,00% 6,04%
JTREF Zero Coupon/október 2025 87,00% 87,95% 6,58%
JTFG IX 4%/október 2023 99,50% 100,00% 4,00%
TMR III 4,4%/október 2024 97,50% 98,30% 6,35%
JTREF 2 6,5%/2028 100,00% 102,00% 5,99%
JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 95,25% 97,25% 4,74%
JTEF XI 4,25/2027 92% 95% 6,02%
JTEF II 5,25%/jan 2025 97,50% 100,50% 4,89%
JTEF XIII 6,00/2028 100% 102% 6%
Eurovea II 2025 86,95% 90,95% 5,25%
JTFG XIV 5%/2027 97,50% 99,50% 5,21%
EUROVEA III 2026 84,47% 88,47% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 5,23%
Form Development 6,5%/2029 99,00% 101,00% 6,38%
Klingerka II 2028 75,00% 77,00% 5,36%
JREF IV 2028 76,00% 78,00% 5,45%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 7,09%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 108,00% -211,83%
* Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call)

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 4,50% 3,93%
USA (FED) 5,25% až 5,5% 5,66%
Veľká Británia (BoE) 5,25% 5,50%
Švajčiarsko (SNB) 1,75% 1,74%
Česká republika (ČNB) 7,00% 7,09%
Poľsko (NBP) 6,00% 5,80%
Maďarsko (MNB) 13,00% 12,66%
Rusko (BoR) 13,00% 8,35%
Japonsko (BoJ) 0,10% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Staňte sa členom MAGNUS klubu

Investíciou do fondov okamžite získavate aj MAGNUS bony vo výške 50 % inkasovaného poplatku a môžete si tak užívať mnohé benefity.

Viac informácií