Spravodajstvo 23.01.2025 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 23. 1. 2025

Najdôležitejšie udalosti

 
                   
 
  • Po trojdňovej sérii rastu sa S&P 500, vlajkový akciový index Wall Street, posunul na nové intradenné historické maximá. Akcie sa nesú na vlne pozitivizmu z ostatných výrokov nového prezidenta Donalda Trumpa, keď protekcionistické americké clá by nemuseli byť plošné. Trump súčasne oznámil projekt Stargate s investíciami v oblasti umelej inteligencie vo výške 500 miliárd dolárov, čo podporili najmä akcie Nvidie alebo Microsoftu. Streamovacia platforma Netflix rástla o 10 percent v reakcii na výborné kvartálne hospodárske čísla.
  • K americkým trhom sa pridali aj európske akcie, ktoré takisto prevažne posilňovali. Povýsledkový rast akcií nemeckého športového giganta Adidas posunul nemecký benchmark DAX na nové historické maximum.
  • Z komodít sa darilo drahým kovom na čele so zlatom, ktoré v zotrvačnosti predchádzajúceho rastu posilnilo takmer o  pol percenta a jeho cena sa prehupla nad 2 750 dolárov. S oznámením krokov na podporu vyššej ťažby ropy po nástupe novej administratívy Donalda Trumpa sa zvýšil tlak na pokles cien tejto komodity, ktorá včera odpísala zhruba pol percenta a opäť sa obchoduje pod hranicou 80 dolárov za barel.

Prehľad finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 6086,4 b. 0,61% 2,29% 3,48%
Dow Jones USA 44156,7 b. 0,30% 2,16% 3,79%
NASDAQ Composite USA 20009,3 b. 1,28% 2,55% 3,62%
STOXX Europe 600 EUR 528,0 b. 0,39% 2,53% 4,02%
Nikkei 225 JPY 39646,3 b. 1,58% 3,13% -0,62%

Dlhopisové trhy


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,61 % 3 bps -4 bps 4 bps
10- ročný nemecký výnos 2,53 % 2 bps -3 bps 16 bps
10- ročný britský výnos 4,63 % 4 bps -10 bps 7 bps
10- ročný japonský výnos 1,20 % 1 bps -5 bps 10 bps
10- ročný slovenský výnos 3,46 % 0 bps -10 bps 10 bps
10- ročný český výnos 4,11 % -5 bps -8 bps -11 bps

Komoditné trhy


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 79,00 -0,37% -3,69% 5,84%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 75,44 -0,59% -5,75% 5,19%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2756,48 0,43% 2,23% 5,03%
Elektrina (EUR za MWh) Nemecko 93,02 -2,90% -0,78% -3,36%
Plyn (EUR za MWh) TTF 48,78 -2,12% 3,56% -2,45%

Devízové trhy


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0409 -0,18% 1,15% 0,53%
EUR/GBP 0,8452 0,11% 0,55% 2,10%
EUR/CHF 0,9438 -0,11% 0,49% 0,39%
EUR/CZK 25,146 0,05% -0,36% -0,23%
EUR/JPY 162,93 0,48% 1,19% 0,09%

Zaujalo nás

 
                   
 

Čím silnejší dolár, tým väčšia nadvýkonnosť amerických akcií

Z hľadiska relatívnej výkonnosti amerických akcií voči akciám zvyšku sveta je kľúčovým faktorom kurz amerického dolára. Ten pritom hrá rolu tak priamo (vplyv menového kurzu), ako i nepriamo (odraz stavu makroprostredia). Zjednodušene platí, čím silnejšia je americká mena, tým výraznejšia je nadvýkonnosť akcií v USA voči zvyšku sveta.


Fondy

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
J&T Bond EUR* 0,73% 2,20% 4,02% 6,59% 4,23%
J&T Select EUR* -0,31% 1,78% 3,17% 8,72% 2,95%
J&T Index EUR* 1,68% 3,32% 8,61% 18,51% 18,92%
J&T Profit EUR* -5,08% -3,24% -1,61% 2,14% -0,14%
J&T ARCH INVESTMENTS CZK H 4,12% 5,99% 8,59% 18,00% N/A
J&T ARCH INVESTMENTS CZK HD N/A N/A N/A N/A N/A
J&T ARCH INVESTMENTS EUR H 3,23% 5,96% 7,38% 16,79% 11,60%
FTIF-Franklin Technology Fund-A(acc)EUR 2,35% 15,65% 24,18% 33,15% 15,40%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology-Classic Cap EUR 2,12% 12,38% 17,36% 27,77% 8,64%
FF - Global Demographics Fund A-ACC-EUR (hedged) 3,16% 4,35% 6,30% 14,86% 9,16%
Amundi Funds US PIONEER Fund -A EUR (C) 2,69% 6,36% 11,03% 27,51% 6,26%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR 1,23% 9,14% 19,43% 31,63% 11,83%
BNP Paribas Funds Aqua-Classic Capitalisation EUR 2,40% -0,55% 1,43% 9,68% 9,02%
BNP Paribas Funds Energy Transition-Classic Capitalisation EUR 1,03% 2,26% 6,54% 1,34% 2,25%
BNP Paribas Funds Nordic Small Cap -Classic Capitalisation EUR 2,07% 0,16% 2,44% 20,22% 11,52%

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
JTSEC Finance III 5,9%/2029 99,00% 101,00% 5,66%
Triptych 6,4%/2028 98,00% 102,00% 5,90%
JT ARCH Convertible VAR II./2034 101,00% 105,00% N/A
JTSEC Finance III 2029 76,05% 79,05% 5,06%
KKCG FINAN II 5,9%/2029 101,00% 104,00% 4,94%
Ganz House 2028 82,69% 84,69% 5,00%
Downtown Yards 2028 81,25% 83,25% 5,00%
JTEF XIV 6,1%/2029 99,50% 103,50% 5,15%
JT ARCH Convertible VAR I./2034 116,00% 119,00% N/A
JTPEG FSK II 6,25%/2029 99,50% 103,50% 5,34%
JTPEG FSK I 6,5%/2028 101,50% 105,50% 4,98%
JTREF 2 6,5%/2028 101,50% 104,50% 5,02%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 5,53%
Klingerka II 2028 81,25% 83,25% 5,00%
Form Development 6,5%/2029 100,50% 104,50% 5,37%
CPI FS IV 6%/2028 99,00% 103,00% 5,03%
CPI FS V 6,5%/2030 103,00% 107,00% 5,01%
JTEF XIII 6%/2028 101,00% 103,00% 5,01%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 4,49%
JREF IV 2028 82,58% 84,58% 5,00%
CPI FS III 6,5%/2029 102,00% 106,00% 5,13%
CPI FS II 6%/2027 98,50% 102,50% 5,08%
CPI FS I 5,25%/2025 98,50% 100,50% 4,60%
JTFG XIV 5%/2027 99,00% 101,00% 4,65%
Eurovea 5,5%/2027 98,00% 101,00% 5,04%
JTEF XI 4,25%/2027 97,00% 100,00% 4,30%
JOJ Media House 2026 88,28% 91,28% 5,00%
Eurovea IV 2026 92,30% 94,30% 5,00%
JTFG XII 3,75%/2025 98,50% 99,50% 4,80%
EUROVEA III 2026 92,36% 94,36% 5,30%
Alpha Quest 5%/2025 98,00% 100,00% 4,97%
AUCTOR 5,0%/2025 98,00% 100,00% 4,99%
Eurovea II 2025 95,23% 97,23% 4,71%
JTEF X 5,1%/2026 98,00% 101,00% 4,15%
Retail Property Finance III 2026 88,00% 91,00% 5,07%
Retail Property Finance I 2026 90,50% 93,50% 5,14%
RPF II 5,3%/2026 98,00% 101,00% 4,73%
JTEF IX 5,2%/2026 98,00% 101,00% 4,62%
JTEF VII 2025 96,75% 97,75% 4,43%
JTEF VI 2025 94,75% 96,75% 4,23%
JTREF 2025 95,50% 96,00% 5,43%
JTEF II 5,25%/2025 99,75% 100,25% -2,25%
Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%

Najdôležitejšie z makrodát

 
                   
 
  • Nemecká Bundesbanka očakáva pokračovanie stagnácie nemeckej ekonomiky v prvom kvartáli.
  • Prezidentka ECB Christine Lagardová vyhlásila, že dezinflačný proces pokračuje a má dôveru, že v priebehu tohto roka bude dosiahnutý inflačný cieľ.

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
X X Bez podstatnejších makrodát X X

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 3,15% 2,76%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,85%
Spojené kráľovstvo (BoE) 4,75% 5,30%
Švajčiarsko (SNB) 0,50% 0,42%
Česká republika (ČNB) 4,00% 3,89%
Japonsko (BoJ) 0,25% -0,03%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Včera mala vystúpenie prezidentka ECB Christine Lagardová, ktorá očakáva, že americké clá na európske tovary by mohli byť viac selektívne, nepredpokladá „dovoz“ inflácie do Európy, bude veľmi pozorná voči vývoju cien energií, kde neočakáva žiadny pokles. Konštatovala, že pokračuje dezinflačný vývoj a nemyslí si, že ECB je „behind the curve“, pokiaľ ide o nastavenie menovej politiky, kde preferuje graduálne kroky uvoľňovania napriek tomu, že vidí riziká vývoja ekonomického rastu smerom nadol.
  • Šéf francúzskej centrálnej banky Francois Villeroy de Galhau vyhlásil, že politika nového amerického prezidenta Donalda Trumpa môže ovplyvniť infláciu v Spojených štátoch, je však nepravdepodobné, že by výraznejšie ovplyvnila cenové tlaky na európskom trhu. Myslí si, že by bolo vhodné mať v lete depozitnú sadzbu ECB okolo úrovne 2,0 percenta. To by znamenalo štyri „cuty“ zo súčasnej úrovne 3,0 percenta.
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • V Európe dnes nebudú zverejnené žiadne podstatnejšie makrodáta.
  • Z USA dorazia pravidelné týždenné dáta nových a pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti.
  • V plnom prúde pokračuje firemná kvartálna výsledková sezóna, kde čísla zverejnia okrem iných Intuitive Surgical, GE Aerospace, Texas Instruments, Union Pacific či CSX.


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články