Spravodajstvo 15.11.2023 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 15. 11. 2023

Highlights

 
                   
 
  • Vyčkávanie a opatrné pohyby na trhoch sa so zverejnením priaznivých amerických inflačných čísel premenili na novú vlnu optimizmu, ktorá znamenala jeden z najzelenších dní pre akcie v tomto roku. Výrazne sa dvihla i cena dlhopisov, sprevádzaná posilňovaním rizikových mien ako euro či libra. Silne rástla i cena zlata a striebra. Išlo pritom o jednu zo všeobecných rely, kde pozitívny sentiment velí nakupovať naprieč celým spektrom aktív, pričom jedinými veľkými porazenými boli americký dolár a bitcoin.
  • Hneď 50 titulov z indexu S&P 500 zaznamenalo najlepší deň v tomto roku, sedem najväčších spoločností z indexu narástlo na trhovej kapitalizácii o viac ako 200 miliárd dolárov a technologický index Nasdaq Composite sa vymanil z pásma korekcie, keď na svoje maximum stráca už menej ako 10 percent.

Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Akciové trhy zaliala vlna optimizmu a americká Wall Street zažila ďalšiu nákupnú horúčku. Optimizmus priniesla americká inflácia, ktorá sa výraznejšie spomalila, čo posilňuje nádej, že americká centrálna banka už v tomto cykle skončila so zvyšovaním úrokových sadzieb. Na vidinu nižších sadzieb veľmi citlivo reagovali hlavne technológie, ktoré posilnili o viac ako dve percentá. Ešte lepšie sa darilo spoločnostiam s malou trhovou kapitalizáciou, ktorých súhrnný index Rusell 2000 zaznamenal až viac ako päťpercentný rast. Eufória panovala i na európskych trhoch, kde si hlavné indexy pripísali viac ako percentné zisky. 


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 4495,7 b. 1,91% 2,68% 17,09%
Dow Jones USA 34827,7 b. 1,43% 1,98% 5,07%
NASDAQ Composite USA 14094,4 b. 2,37% 3,33% 34,66%
STOXX Europe 600 EUR 452,6 b. 1,34% 2,21% 6,52%
DAX 30 GER 15614,4 b. 1,76% 3,05% 12,14%
CAC 40 FRA 7185,7 b. 1,39% 2,85% 11,00%
FTSE 100 GBR 7440,5 b. 0,20% 0,41% -0,15%
Nikkei 225 JPN 32695,9 b. 0,34% 1,31% 25,30%
Hong Kong Hang Seng CHN 17396,9 b. -0,17% -1,55% -12,05%
Shanghai SE Composite CHN 3056,1 b. 0,31% -0,00 -1,07%
MSCI Developed World USD 2963,4 b. 2,02% 2,63% 13,86%
MSCI Emerging World USD 959,1 b. 0,72% -0,16% 0,29%

Dlhopisové trhy

Celkom dramatický posun nastal v reakcii na americkú infláciu na dlhopisovom trhu, kde americký 10-ročný výnos doslova spadol o takmer 20 bb na najnižšie úrovne od septembra, keď trh začína byť nastavený na možnosť, že sadzby Fedu začnú klesať už v júni a v júli budú o 50 bb pod súčasnou hodnotou. Americký vývoj kopírovali i výnosy v eurozóne, ktoré taktiež padali dvojciferným tempom.


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,45 % -19 bps -12 bps 57 bps
10- ročný nemecký výnos 2,60 % -11 bps -6 bps 3 bps
10- ročný francúzsky výnos 3,16 % -13 bps -9 bps 4 bps
10- ročný španielsky výnos 3,64 % -13 bps -8 bps -3 bps
10- ročný taliansky výnos 4,41 % -15 bps -14 bps -31 bps
10- ročný britský výnos 4,15 % -16 bps -12 bps 48 bps
10- ročný japonský výnos 0,86 % -1 bps -2 bps 44 bps
10- ročný ruský výnos 11,98 % 3 bps 2 bps 167 bps
10- ročný slovenský výnos 3,82 % -11 bps -6 bps 12 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 211,06 0,87% -0,22% 2,14%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2184,92 1,04% -0,31% -0,16%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 526,80 1,14% -0,58% 2,55%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 292,82 1,68% 0,05% 1,98%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 318,65 1,13% -0,14% 7,39%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 196,02 0,82% -0,35% 0,96%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 345,22 0,38% 0,14% 7,45%
Index korporátnych dlhopisov eurozóny v neinvestičnom pásme (v bodoch) 227,34 0,77% -0,18% 2,61%

Komoditné trhy

Vo všeobecnej rely sa s prispením slabšieho dolára a klesajúcich výnosov na dlhopisoch darilo zlatu, ktoré aj napriek tomu, že ide o protiinflačné aktívum, vzrástlo o takmer percento. Spočiatku sa darilo i rope, keď OPEC zlepšil svoj tohtoročný odhad dopytu po komodite, no svoj pohyb nakoniec pretavila do rýchleho vyberania ziskov a obchodovanie uzatvárala takmer bez zmeny.


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 82,47 -0,06% 1,05% -4,00%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 78,26 0,00% 1,15% -2,49%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 1964,29 0,89% -0,26% 7,69%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 23,09 3,43% 2,01% -3,61%
Meď (UScent za libru), COMEX 368,35 0,48% 0,12% -3,33%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 889,66 2,46% -0,57% -17,19%
Index komodít (v bodoch) 495,48 0,03% 0,50% -4,73%
Energetický index (v bodoch) 734,59 -0,19% 0,83% -6,95%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 196,47 0,88% -0,10% -8,09%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 155,09 1,27% 0,15% 0,99%
Index poľnohospodárskych plodín (v bodoch) 78,21 -0,48% 0,26% 6,47%

Devízové trhy

Opadnutie strachu z inflácie a ďalších krokov Fedu bolo vidieť na devízovom trhu, kde sa výrazne prepadol americký dolár, ktorý voči euru stratil bezmála dve percentá a aktuálne sa pohybuje na najnižších úrovniach od augusta. 


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0879 1,66% 1,65% 1,60%
EUR/GBP 0,8704 -0,10% 0,05% -1,72%
EUR/CHF 0,9673 0,27% 0,43% -2,31%
EUR/RUB 98,519 0,33% -0,07% 19,58%
EUR/CZK 24,462 -0,53% -0,64% 1,22%
EUR/HUF 376,06 -0,33% -0,57% -6,27%
EUR/PLN 4,3986 -0,71% -1,33% -6,52%
EUR/JPY 163,60 0,79% 1,65% 14,17%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Miera nezamestnanosti zostala v septembri vo Veľkej Británii nezmenená, na úrovni 4,2 percenta.
  • Spresnený odhad rastu HDP eurozóny za tretí kvartál potvrdil svoj prvý flashový odhad, teda pokles o 0,1 percenta medzikvartálne a, naopak, rast o 0,1 percenta medziročne. Nevýrazný výkon ekonomiky by mal zotrvať aj v závere roka.
  • Nemecký ZEW index potvrdil, že dôvera investorov a analytikov v najväčšiu európsku ekonomiku sa v novembri zlepšila viac, ako sa čakalo, a po prvýkrát od apríla sa dostala do pozitívneho pásma, keď dosiahla 9,8 bodu. V zložke hodnotenia súčasnej situácie však index zaostal za očakávaniami a zostal na úrovni -79,8 bodu. Hodnotenie budúceho vývoja ekonomiky eurozóny sa zlepšilo z 2,3 na 13,8 bodu, čo vlieva nádej, že hospodársky vývoj nielen v Nemecku, ale i v celej eurozóne dosiahol svoje dno.
  • Americká spotrebiteľská inflácia medziročne spomalila z 3,7 na 3,2 percenta, čo bolo viac, ako boli nastavené očakávania trhu. Zatiaľ čo prvá polovica roka bola v znamení spomaľovania inflácie, predchádzajúce tri mesiace boli v znamení zrýchľovania inflácie. Tento zlom a obrat k trendu z úvodu roka tak prináša veľkú úľavu pre finančný svet, ktorý už prestáva počítať s možnosťou, že by Fed potreboval ešte zvyšovať úrokové sadzby. Medzimesačne inflácia stagnovala a medziročne sa spomalila i jadrová inflácia zo 4,1 percenta na rovné štyri percentá.   
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Dnes skoro ráno dorazili zaujímavé dáta z Číny, ktoré potvrdili vzmáhanie druhej najväčšej svetovej ekonomiky. Priemyselná produkcia v októbri medziročne vzrástla o 4,6 percenta, maloobchodné tržby o 7,6 percenta a miera nezamestnanosti zostala na úrovni piatich percent.
  • Okrem toho nás dnes dopoludnia ešte čakajú inflačné čísla za október z Veľkej Británie, septembrová priemyselná produkcia a bilancia zahraničného obchodu eurozóny, ako i októbrová výrobná inflácia a maloobchodné tržby z USA, doplnené o septembrové obchodné zásoby a pravidelné týždenné zásoby ropy na americkom trhu.   

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
8:00 Veľká Británia Miera nezamestnanosti september 4,20% 4,20%
11:00 Eurozóna HDP q/q 3.Q -0,1% 0,20%
11:00 Eurozóna HDP r/r 3.Q 0,10% 0,50%
11:00 Nemecko Index ekonomického sentimentu podľa ZEW november 9,8 b. -1,1 b.
11:00 Nemecko Index súčasnej situácie podľa ZEW november -79,8 b. -79,9 b.
11:00 Eurozóna Index ekonomického sentimentu podľa ZEW november 13,8 b. 2,3 b.
14:30 USA Index spotrebiteľských cien m/m október 0% 0,40%
14:30 USA Index spotrebiteľských cien r/r október 3,20% 3,70%
14:30 USA Jadrový index spotrebiteľských cien m/m október 0,20% 0,30%
14:30 USA Jadrový index spotrebiteľských cien r/r október 4% 4,10%

Zaujalo nás

 
                   
 

Ikonické Ferrari

Ferrari 250 GTO opäť potvrdilo, že je medzi investormi do historických vozidiel stávkou na istotu. Posledný vydražený kúsok vyšiel svojho majiteľa na 51,7 milióna dolárov a stal sa vôbec najdrahším vozidlom talianskej značky predaným vo verejnej aukcii.


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR 2,20% -2,36% -6,01% -3,53% 1,40%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) 3,88% 0,28% 2,41% 9,71% -2,77%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) 2,40% -1,18% -0,23% 1,66% 3,21%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) 1,87% 0,18% -1,09% 0,83% 0,86%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR -0,67% -5,16% -4,42% 2,26% -2,13%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) 4,46% 3,18% 12,81% 20,21% 6,98%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR 0,78% 4,23% 14,05% 18,62% 16,07%
FF Global Infrastructure Fund EUR -0,71% 1,34% 2,07% 5,18% 4,03%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) 1,08% -1,06% 7,19% -0,62% 5,70%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR 3,51% 1,81% 8,99% 20,12% 10,24%
Generali Emerging Europe EUR 3,78% 2,01% 10,82% 27,48% 2,63%
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR -0,20% -0,78% -4,23% 4,59% 3,81%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR 4,46% -2,71% -2,28% 6,50% 5,48%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR 1,03% -1,18% -2,09% 7,22% 4,42%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR 0,73% -2,29% -4,65% 2,72% 2,97%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR 2,78% -3,17% -2,16% 7,00% 1,50%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR -1,24% -2,04% -0,17% 6,96% 2,88%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR -1,05% -0,23% -0,40% -1,80% 1,16%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR 4,83% 3,09% 6,86% 6,26% -0,54%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR 5,37% 1,79% 5,59% 4,17% -0,51%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR -2,79% -2,79% 4,82% 8,56% 6,08%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR -2,68% -5,64% -0,62% -1,10% 4,98%
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR -2,76% -2,18% -7,38% -5,28% 4,70%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR -2,65% -6,12% -10,62% -10,60% 3,47%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR -1,00% 0,14% -2,89% -6,97% 2,85%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR -3,15% -4,17% -9,51% -0,81% 3,43%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR -3,48% -8,98% -10,59% -9,69% 3,08%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) 1,62% -0,71% -2,62% -1,73% -1,07%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR -1,95% -1,90% -2,78% -3,97% 3,35%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR -1,51% 0,56% 0,35% 3,20% 7,00%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) -0,07% -3,58% 3,63% 11,15% 2,60%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) 0,19% -2,12% 0,19% 0,19% 0,64%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR -1,12% -1,90% 1,12% -1,92% 8,42%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR -0,81% 1,05% -0,96% -2,04% 3,32%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR 0,24% -0,89% -0,66% -1,73% 3,47%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD -0,10% -1,41% -0,81% -1,21% -0,22%
Parvest Diversified Dynamic EUR 1,20% -1,10% -1,50% -0,45% 1,70%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) 3,80% -0,19% 0,94% 8,14% 8,46%
Parvest Aqua Classic EUR 2,65% -1,91% 0,76% 1,35% 8,33%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR -0,40% -1,11% -0,97% -1,32% 3,76%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR -6,98% -2,57% 6,67% -9,55% -0,05%
Amundi SF - EUR Commodities -1,70% -1,81% 1,35% -10,59% -3,12%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR -0,57% -1,58% -3,57% -2,51% 4,14%
J&T Bond Fond EUR 0,78% 1,04% 2,21% 4,58% 3,98%
J&T Select EUR -0,33% -1,83% 0,45% 3,67% 1,91%
J&T Profit EUR 0,39% 0,70% 1,69% 3,77% 3,06%
J&T Index EUR 0,93% N/A N/A N/A N/A
Výkonnosť J&T Bond Fond EUR, J&T Select EUR, J&T Profit EUR a J&T Index EUR je k 13.11.2023

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 99,00% 101,00% 4,75%
CPI FS II 6%/2027 101,00% 103,00% 5,21%
CPI FS III 6,5%/2029 101,00% 103,00% 5,98%
CPI IV 6%/2028 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS V 6,5%/2030 100% 102% 6%
Alpha Quest 5%/2025 97,00% 99,00% 5,53%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 98,00% 100,00% 4,75%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 81,65% 84,65% 5,60%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 96,50% 99,50% 5,41%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 83,00% 86,00% 6,14%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 95,50% 98,50% 5,84%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 80,00% 83,00% 6,21%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 97,00% 100,00% 5,26%
Eurovea IV 2026 84,99% 88,99% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 89,00% 92,00% 5,00%
Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 94,00% 96,00% 5,64%
Eurovea 5,5%/2027 97,25% 99,25% 5,72%
TMR VI 5,4%/2027 96,00% 100,00% 5,47%
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 87,75% 90,75% 5,02%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 93,41% 94,69% 5,62%
JTREF Zero Coupon/október 2025 87,10% 89,98% 5,55%
JTFG IX 4%/október 2023 N/A N/A N/A
TMR III 4,4%/október 2024 98,00% 99,00% 5,63%
JTREF 2 6,5%/2028 101,00% 103,00% 5,73%
JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 95,50% 97,50% 4,76%
JTEF XI 4,25/2027 92% 95% 6,05%
JTEF II 5,25%/jan 2025 97,50% 100,50% 4,88%
JTEF XIII 6,00/2028 100% 102% 6%
Eurovea II 2025 87,23% 91,23% 5,25%
JTFG XIV 5%/2027 97,50% 99,50% 5,21%
EUROVEA III 2026 84,74% 88,74% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 5,21%
Form Development 6,5%/2029 99,00% 101,00% 6,38%
Klingerka II 2028 75,00% 77,00% 5,42%
JREF IV 2028 76,00% 78,00% 5,52%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 7,08%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 108,00% -193,97%
* Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call)

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 4,50% 4,00%
USA (FED) 5,25% až 5,5% 5,64%
Veľká Británia (BoE) 5,25% 5,36%
Švajčiarsko (SNB) 1,75% 1,67%
Česká republika (ČNB) 7,00% 7,08%
Poľsko (NBP) 5,75% 5,79%
Maďarsko (MNB) 12,25% 11,19%
Rusko (BoR) 15,00% 8,35%
Japonsko (BoJ) 0,10% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Staňte sa členom MAGNUS klubu

Investíciou do fondov okamžite získavate aj MAGNUS bony vo výške 50 % inkasovaného poplatku a môžete si tak užívať mnohé benefity.

Viac informácií