Spravodajstvo 14.10.2024 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 14. 10. 2024

Highlights

 
                   
 
  • Wall Street sa v závere týždňa posunula na nové historické maximá, za čím bezprostredne stál solídny štart firemnej výsledkovej sezóny za tretí kvartál, keď veľké banky J. P. Morgan aj Wells Fargo prekonali očakávania. Medzi trhovými hráčmi prevážili pozitíva odolnej americkej ekonomiky s perspektívami pokračovania svižného rastu pri uvoľňovaní menovej politiky. Pomaly ustupujúce inflačné tlaky a zvýšené valuácie boli odstavené na vedľajšiu koľaj.

Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Americká Wall Street uzavrela ziskový týždeň na nových rekordných maximách, keď sa spočiatku nevýrazné obchodovanie preklopilo pozitívnym smerom po reportovaní priaznivých hospodárskych výsledkov veľkých bankových domov J. P. Morgan a Wells Fargo, ktoré odštartovali výsledkovú sezónu za predchádzajúci kvartál. Trh má tendenciu pozerať na bankový sektor ako na barometer zdravia ekonomiky, ktorý udáva tón pre zvyšok výsledkovej sezóny. Sentiment podporili i sľubné inflačné dáta, tentoraz stagnujúci index výrobných cien. Prekážkou v raste nebola ani spotrebiteľská dôvera, ktorá sa v októbri prekvapivo zhoršila. Európske akcie takisto rástli, keď si najväčšie zisky pripísal finančný sektor. 


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 5815,0 b. 0,61% 1,11% 21,91%
Dow Jones USA 42863,9 b. 0,97% 1,21% 13,73%
NASDAQ Composite USA 18342,9 b. 0,33% 1,13% 22,19%
STOXX Europe 600 EUR 522,0 b. 0,55% 0,66% 8,98%
DAX 30 GER 19373,8 b. 0,85% 1,32% 15,65%
CAC 40 FRA 7577,9 b. 0,48% 0,48% 0,46%
FTSE 100 GBR 8253,7 b. 0,19% -0,33% 6,73%
Nikkei 225 JPN 39605,8 b. 0,57% 2,51% 18,35%
Hong Kong Hang Seng CHN 21252,0 b. 0,00% -6,53% 24,66%
Shanghai SE Composite CHN 3217,7 b. -2,55% N/A 8,16%
MSCI Developed World USD 3731,9 b. 0,57% 0,91% 17,76%
MSCI Emerging World USD 1159,6 b. 0,22% -1,68% 13,27%

Dlhopisové trhy

Výnosy na štátnych dlhopisoch mali po zverejnených dátach najprv tendenciu stúpať, no neskôr svoj rast predsa len korigovali. Dlhšie splatnosti však zostali nad štvrtkovým záverom a to tak v USA, ako i v eurozóne.


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,10 % 4 bps 13 bps 22 bps
10- ročný nemecký výnos 2,27 % 1 bps 6 bps 24 bps
10- ročný francúzsky výnos 3,04 % 1 bps 5 bps 48 bps
10- ročný španielsky výnos 3,01 % 2 bps 5 bps 2 bps
10- ročný taliansky výnos 3,56 % 3 bps 5 bps -14 bps
10- ročný britský výnos 4,21 % 0 bps 8 bps 67 bps
10- ročný japonský výnos 0,95 % -1 bps 7 bps 34 bps
10- ročný ruský výnos N/A N/A N/A N/A
10- ročný český výnos 3,99 % 0 bps 5 bps 16 bps
10- ročný slovenský výnos 3,42 % 2 bps 5 bps 24 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 224,05 -0,08% -0,26% 1,21%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2326,68 -0,02% -0,48% 2,18%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 612,25 0,07% -0,66% 7,56%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 325,82 -0,06% -0,54% 3,67%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 359,50 0,12% -0,39% 7,33%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 205,19 -0,09% -0,33% 0,11%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 383,01 0,03% -0,04% 6,32%
Index korporátnych dlhopisov eurozóny v neinvestičnom pásme (v bodoch) 241,87 -0,05% -0,23% 1,84%

Komoditné trhy

Zlato v závere týždňa opäť zabralo a navýšilo svoje štvrtkové zisky o ďalšie percento. Ropa korigovala svoj predchádzajúci nárast, keď u investorov mierne ustúpili obavy z eskalácie konfliktu na Blízkom východe.


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 79,04 -0,45% 1,27% 2,60%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 75,56 -0,38% 1,59% 5,46%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2656,59 1,02% 0,11% 28,77%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 31,54 1,21% -2,05% 32,55%
Meď (UScent za libru), COMEX 449,35 1,49% -1,76% 15,50%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 987,76 1,61% -0,48% -0,42%
Index komodít (v bodoch) 476,92 0,13% 0,23% 1,98%
Energetický index (v bodoch) 676,47 -0,27% 1,26% 1,61%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 226,60 1,35% -1,19% 10,75%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 277,17 1,46% -0,25% 23,87%
Index poľnohospodárskych plodín (v bodoch) 91,50 0,36% 1,73% 20,70%

Devízové trhy

Na devízovom trhu sa v piatok americký dolár držal bez výraznejších zmien voči euru i košu svetových mien, keď najnovšie ekonomické údaje sú v súlade s očakávaním, že americká centrálna banka pristúpi budúci mesiac k ďalšiemu zníženiu úrokových sadzieb.


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0937 0,03% -0,34% -0,93%
EUR/GBP 0,8370 -0,05% 0,10% -3,57%
EUR/CHF 0,9376 0,13% -0,45% 0,93%
EUR/RUB 105,008 -0,82% 0,67% 4,56%
EUR/CZK 25,303 -0,15% -0,15% 2,39%
EUR/HUF 401,35 0,06% 0,00% 4,47%
EUR/PLN 4,2919 -0,24% -0,56% -1,19%
EUR/JPY 163,12 0,40% -0,09% 4,54%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • V Nemecku bola zverejnená finalizácia inflácie za september, kde boli potvrdené flashové čísla spomalenia rastu spotrebiteľských cien na medziročnej báze pod dve percentá. To bude dobrým argumentom na ďalšie uvoľňovanie menovej politiky ECB už tento týždeň.
  • Zo Spojených štátov dorazili ďalšie inflačné štatistiky v podobe septembrových cien výrobcov, ktoré síce spomalili medziročné tempo rastu na 1,8 percenta z 1,9 percenta v auguste, no konsenzus trhu čakal 1,6-percentnú dynamiku. Jadrové ceny výrobcov navyše rástli 2,8-percentným tempom v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka, čo je ešte rýchlejšie ako 2,6 percenta v auguste. Po septembrových spotrebiteľských cenách zverejnených vo štvrtok tak ide o ďalšie makročíslo, ktoré hovorí o relatívne pomalom dezinflačnom vývoji, čo vytláča americkú výnosovú krivku nahor, keď trh prepočítava tempo uvoľňovania menovej politiky Fedu smerom nadol.
  • V USA bol v závere týždňa zverejnený aj rýchly odhad spotrebiteľskej dôvery podľa Michiganskej univerzity za október, ktorý oproti septembru ukázal prekvapujúco mierne zhoršenie, keď index klesol na 68,9 bodu zo 70,1 bodu. Vo všeobecnosti je sentiment lepší ako v rovnakom období minulého roka, no spotrebiteľ je frustrovaný z vyššej cenovej hladiny napriek spomaleniu rastu cien. Mínusom pre sentiment je nervozita pred novembrovými prezidentskými voľbami.
  • V sobotu sa uskutočnila mimoriadne očakávaná tlačová konferencia čínskeho ministerstva financií, kde jeho šéf Lan Fo’an deklaroval, že vláda má veľký priestor na ďalšie fiškálne stimuly a proticyklické opatrenia. Jeho posolstvu však chýbalo viac detailov, čo mohlo časť investorov sklamať. V zásade bola potvrdená veľká emisia dlhopisov v celkovom objeme 2,3 bilióna jüanov (s možnosťou jej navýšenia), pričom získané peniaze budú použité v štyroch oblastiach: reštrukturalizácia dlhu lokálnych samospráv, podpora nízkopríjmových domácností a študentov, podpora realitného trhu a rekapitalizácia bankového sektora.

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Cez víkend boli zverejnené septembrové inflačné štatistiky z Číny. Index spotrebiteľských cien na medzimesačnej báze stagnoval a na medziročnej báze rástol 0,4-percentným tempom, pričom jadrové ceny rástli medziročne len o 0,1 percenta, najpomalšie od februára 2021. Čína bojuje s deflačnými rizikami a aj preto zavádza masívne fiškálne a monetárne stimuly na podporu ekonomického rastu.
  • Z Číny by mali byť zverejnené aj septembrové čísla zahraničného obchodu.
  • Wall Street ostane dnes zatvorená pre štátny sviatok Dňa Krištofa Kolumba.

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
8:00 Veľká Británia HDP m/m august 0,20% 0%
8:00 Veľká Británia HDP r/r august 1% 0,90%
8:00 Veľká Británia Priemyselná produkcia m/m august 0,50% -0,7%
8:00 Veľká Británia Priemyselná produkcia r/r august -1,6% -2,2%
8:00 Veľká Británia Obchodná bilancia august -15,06 mld. Ł -18,87 mld. Ł
8:00 Nemecko Index spotrebiteľských cien m/m september - finalizácia 0% -0,1%
8:00 Nemecko Index spotrebiteľských cien r/r september - finalizácia 1,60% 1,90%
8:00 Nemecko Harmonizovaný index spotrebiteľských cien m/m september - finalizácia -0,1% -0,2%
8:00 Nemecko Harmonizovaný index spotrebiteľských cien r/r september - finalizácia 1,80% 2%
14:30 USA Index výrobných cien m/m september 0% 0,20%
14:30 USA Index výrobných cien r/r september 1,80% 1,90%
16:00 USA Spotrebiteľská dôvera podľa Michiganskej univerzity október 68,9 b. 70,1 b.

Zaujalo nás

 
                   
 

Toyota sa vracia do kolotoča F1

Japonská automobilka Toyota sa po 15 rokoch vracia do seriálu Formuly 1. Tentoraz však nejde o návrat v podobe plnohodnotného tímu či dodávateľa pohonných jednotiek. Toyota sa vracia ako partner stajne Haas. Americký tím a japonská značka oznámili začiatok dlhodobej technickej spolupráce postavenej na zdieľaní odborných znalostí, know-how, skúseností a zdrojov medzi Haasom a oddelením motošportu japonského výrobcu Toyota Gazoo Racing. Dodávateľom motorov pre tím zostáva i naďalej Ferrari.


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR -2,49% 2,49% 3,03% 4,55% 1,44%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) 0,62% 2,52% 3,04% 17,15% -1,65%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) 2,07% 1,14% 5,66% 17,74% 3,82%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) 0,85% 1,79% 4,29% 11,09% 1,62%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR 0,34% 0,82% 7,43% 10,92% -0,60%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) 5,06% 4,03% 11,83% 38,04% 8,35%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR 3,25% 0,11% 5,59% 24,65% 16,60%
FF Global Infrastructure Fund EUR 2,71% 4,23% 10,86% 20,12% 4,94%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) 3,34% 1,00% 3,55% 15,55% 6,42%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR 3,53% -1,24% 10,18% 33,66% 11,72%
Generali Emerging Europe EUR 1,98% -6,82% -0,06% 19,88% 3,36%
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR 0,13% 0,14% 5,52% 13,08% 4,31%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR 4,58% -1,42% 1,50% 23,30% 6,03%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR 1,40% -0,65% 5,47% 18,10% 5,06%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR 1,00% 0,50% 6,47% 21,56% 3,93%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR 0,46% -2,66% 5,79% 11,16% 1,81%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR 1,28% 1,91% 7,16% 17,22% 3,63%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR 8,31% 2,54% 9,68% 17,54% 2,14%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR 0,70% -6,02% -12,54% -3,81% -1,12%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR N/A N/A N/A N/A N/A
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR 2,01% 2,63% 6,32% 26,58% 7,53%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR N/A N/A N/A N/A N/A
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR 30,64% 13,76% 19,82% 2,19% 4,86%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR 25,93% 14,72% 21,58% 5,75% 4,07%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR 25,60% 11,14% 17,62% 17,15% 3,93%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR 28,08% 12,15% 14,42% 9,73% 4,10%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR 31,06% 15,34% 19,34% 4,47% 3,48%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) 8,91% 5,53% 16,90% 23,63% 0,13%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR 9,68% 3,55% 12,73% 15,37% 3,96%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR 12,02% 0,73% 6,88% 12,14% 7,52%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) 0,55% 2,33% 8,04% 28,47% 4,10%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) 4,92% -1,64% 6,16% 17,90% 2,29%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR 4,80% 5,40% 9,80% 16,84% 9,04%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR 1,73% 1,80% 1,94% 8,24% 3,94%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR 1,40% 1,68% 4,45% 14,66% 4,27%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD 1,72% 1,33% 2,79% 8,88% 0,65%
Parvest Diversified Dynamic EUR 1,76% 1,23% 4,84% 12,26% 2,03%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) 3,96% -0,96% 4,61% 20,47% 9,17%
Parvest Aqua Classic EUR 2,40% 1,97% 3,11% 20,24% 9,40%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR 2,45% 5,58% 6,91% 18,11% 4,29%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR 9,50% 1,38% -2,77% 6,18% 0,61%
Amundi SF - EUR Commodities 6,81% 0,43% -0,57% 0,58% -2,97%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR 0,97% -2,87% -0,61% 12,71% 4,54%
J&T Bond Fond EUR 0,50% 1,74% 3,35% 5,99% 4,11%
J&T Select EUR 0,27% 1,24% 2,26% 9,55% 2,80%
J&T Profit EUR 0,47% 2,06% 4,21% 7,59% 3,82%
J&T Index EUR 5,22% 3,09% 9,57% 24,03% 20,69%
Výkonnosť J&T Bond Fond EUR, J&T Select EUR, J&T Profit EUR a J&T Index EUR je k 10.10.2024

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 98,00% 100,00% 5,32%
CPI FS II 6%/2027 97,00% 101,00% 5,72%
CPI FS III 6,5%/2029 99,00% 103,00% 5,89%
CPI IV 6%/2028 97,00% 101,00% 5,76%
CPI FS V 6,5%/2030 99,00% 103,00% 5,93%
Alpha Quest 5%/2025 98,00% 100,00% 4,99%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 99,50% 100,00% 4,67%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 85,97% 88,97% 5,60%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 97,00% 100,00% 5,16%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 89,00% 92,00% 5,29%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 96,00% 99,00% 5,79%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 86,00% 89,00% 5,49%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 97,00% 100,00% 5,27%
Eurovea IV 2026 91,04% 93,04% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 94,00% 96,00% 5,25%
Eurovea 5,5%/2027 97,25% 99,25% 5,79%
TMR VI 5,4%/2027 96,00% 100,00% 5,47%
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 92,75% 94,75% 5,17%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 99,02% 99,75% 3,01%
JTREF Zero Coupon/október 2025 92,76% 93,75% 6,39%
JTPEG FSK I 6,5/2028 100,00% 103,00% 5,75%
JTREF 2 6,5%/2028 101,00% 103,00% 5,57%
Ganz house 2028 80,83% 82,83% 5,25%
JTEF XI 4,25/2027 95,00% 98,00% 5,23%
JTEF II 5,25%/jan 2025 99,50% 100,50% 3,58%
JTEF XIII 6,00/2028 99,00% 101,00% 5,75%
JTEF XIV 6,1%/2029 100,00% 102,00% 5,58%
Eurovea II 2025 93,59% 95,59% 5,23%
JTFG XIV 5%/2027 97,50% 99,50% 5,27%
EUROVEA III 2026 91,03% 93,03% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 99,50% 101,50% 5,08%
Form Development 6,5%/2029 101,00% 103,00% 5,82%
Klingerka II 2028 79,00% 81,00% 5,36%
JREF IV 2028 80,50% 82,50% 5,32%
JTPEG FSK II 6,25/2029 100,00% 103,00% 5,53%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 6,02%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 102,00% -54,92%
* Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call)

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 3,65% 3,25%
USA (FED) 4,75% až 5% 4,85%
Veľká Británia (BoE) 5,00% 5,30%
Švajčiarsko (SNB) 1,00% 0,86%
Česká republika (ČNB) 4,25% 4,18%
Poľsko (NBP) 5,75% 5,85%
Maďarsko (MNB) 6,50% 6,31%
Rusko (BoR) 19,00% 8,35%
Japonsko (BoJ) 0,25% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články