Spravodajstvo 13.09.2023 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 13. 9. 2023

Highlights

 
                   
 
  • Americká Wall Street včera zlacnila, keď rast cien ropy prehĺbil obavy z pretrvávajúcich inflačných tlakov.
  • Americký dlhopisový trh včera stanovil nový negatívny rekord, keď rozdiel medzi výnosmi 10-ročných štátnych dlhopisov a 3-mesačných pokladničných poukážok je záporný 210 obchodných dní, čím prekonali i maximum z čias finančnej krízy. Takto výrazná a dlhotrvajúca inverzia výnosovej krivky pritom v minulosti spoľahlivo indikovala príchod recesie. 

Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Po úspešnom vstupe do nového týždňa už včera zámorské akcie odovzdávali nahromadené zisky, keď investorov trápia obavy z pretrvávajúcich inflačných tlakov pre obnovený rast cien ropy z posledných týždňov. Korigovanie ziskov sa týkalo predovšetkým technologického sektora, ku ktorému prispeli i slabšie výsledky softvérovej spoločnosti Oracle, ktoré sklamali investorov. Vo vyčkávacom mode na dnešnú kľúčovú štatistiku z USA a zajtrajšie menovopolitické zasadnutie ECB strácali s výnimkou Londýna i európske akcie.


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 4461,9 b. -0,57% -0,78% 16,21%
Dow Jones USA 34646,0 b. -0,05% 0,01% 4,52%
NASDAQ Composite USA 13773,6 b. -1,04% -1,76% 31,60%
STOXX Europe 600 EUR 455,4 b. -0,18% -0,33% 7,18%
DAX 30 GER 15715,5 b. -0,54% -0,36% 12,87%
CAC 40 FRA 7252,9 b. -0,35% -0,03% 12,04%
FTSE 100 GBR 7527,5 b. 0,41% 1,20% 1,02%
Nikkei 225 JPN 32776,4 b. 0,95% -0,79% 25,61%
Hong Kong Hang Seng CHN 18025,9 b. -0,39% -2,34% -8,87%
Shanghai SE Composite CHN 3137,1 b. -0,18% -0,55% 1,55%
MSCI Developed World USD 2955,9 b. -0,46% -0,59% 13,57%
MSCI Emerging World USD 975,7 b. -0,18% -1,03% 2,02%

Dlhopisové trhy

Výnosy na štátnych dlhopisoch Západu sa bez výraznejšieho nového impulzu, ktorý by rozpohyboval obchodovanie, držali na svojich pondelkových hodnotách. 


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,28 % -1 bps 2 bps 41 bps
10- ročný nemecký výnos 2,64 % 0 bps 3 bps 7 bps
10- ročný francúzsky výnos 3,18 % 1 bps 4 bps 7 bps
10- ročný španielsky výnos 3,70 % 1 bps 4 bps 4 bps
10- ročný taliansky výnos 4,40 % 0 bps 6 bps -31 bps
10- ročný britský výnos 4,42 % -6 bps -11 bps 74 bps
10- ročný japonský výnos 0,71 % 0 bps 5 bps 29 bps
10- ročný ruský výnos 11,69 % -6 bps 28 bps 138 bps
10- ročný slovenský výnos 3,85 % 2 bps 96 bps 15 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 209,40 -0,01% -0,26% 1,34%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2186,68 0,10% 0,00% -0,08%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 529,77 -0,06% -0,15% 3,13%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 292,51 0,04% 0,23% 1,87%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 315,48 -0,05% 0,18% 6,33%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 194,89 -0,00% -0,21% 0,37%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 341,85 0,05% 0,23% 6,40%
Index korporátnych dlhopisov eurozóny v neinvestičnom pásme (v bodoch) 225,28 -0,02% -0,18% 1,68%

Komoditné trhy

So silnejším dolárom sa pod predajný tlak dostalo zlato, ktoré odpísalo takmer pol percenta. Rope sa opäť darilo navyšovať svoje posledné zisky, čo je podporené krokmi Saudskej Arábie a Ruska, ktoré predĺžili svoje dobrovoľné záväzky znižovať produkciu komodity do konca roka.


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 92,06 1,57% 2,24% 7,16%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 88,84 1,78% 2,48% 10,69%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 1913,67 -0,45% -0,65% 4,91%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 23,07 -0,06% -2,02% -3,71%
Meď (UScent za libru), COMEX 375,20 -0,48% -1,55% -1,54%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 912,93 0,99% -2,04% -15,02%
Index komodít (v bodoch) 519,01 0,34% 1,15% -0,20%
Energetický index (v bodoch) 809,38 0,93% 2,55% 2,52%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 194,88 -0,49% -0,32% -8,84%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 153,42 -0,48% -1,11% -0,10%
Index poľnohospodárskych plodín (v bodoch) 78,11 0,12% 0,50% 6,33%

Devízové trhy

Na devízovom trhu posilňoval americký dolár, keď investori upierajú pozornosť k dnešnej inflačnej štatistike z USA a možnému ďalšiemu nastaveniu monetárnej politiky americkej centrálnej banky. Naopak, mierne oslabovalo euro, ktorému nepomohol ani nemecký ZEW index, ktorý v septembri v zložke očakávaní dopadol lepšie, ako sa čakalo. Stále však zostáva pod svojím dlhodobým priemerom, i keď výhľad investorov a analytikov v nemeckú ekonomiku sa mierne zlepšuje. 


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0754 0,04% 0,30% 0,46%
EUR/GBP 0,8610 0,18% 0,89% -2,83%
EUR/CHF 0,9586 0,09% 0,50% -3,24%
EUR/RUB 102,646 -0,21% -2,02% 22,82%
EUR/CZK 24,548 0,07% 1,45% 1,56%
EUR/HUF 384,96 0,33% -0,68% -3,81%
EUR/PLN 4,6592 0,45% 3,58% -0,56%
EUR/JPY 158,18 0,38% -0,14% 11,23%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Miera nezamestnanosti vo Veľkej Británii v júli vzrástla zo 4,2 na 4,3 percenta.
  • Dôvera investorov a analytikov v nemeckú ekonomiku sa v septembri podobne ako i v auguste mierne zlepšila. ZEW index očakávaní sa mierne zvýšil o 0,9 bodu na -11,4 bodu, pričom konsenzus bol nastavený na pokles na -15 bodov. Čiastočne to súvisí s očakávaním stabilných úrokových sadzieb v eurozóne i v Spojených štátoch. Hodnotenie súčasnej situácie sa naopak zhoršilo, keď pokleslo o 8,1 bodu na 79,4 bodu a je najnižšie za ostatné tri roky. Dôvera investorov v ekonomiku eurozóny sa podľa rovnakého meradla naopak zhoršila z -5,5 na -8,9 bodu, zatiaľ čo sa očakávalo miernejšie zhoršenie na -6,2 bodu. 
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Vo Veľkej Británii bude dnes zverejnená súhrnná júlová štatistika HDP, obchodnej bilancie a priemyselnej produkcie.
  • Okrem toho bude zverejnená priemyselná produkcia v eurozóne za mesiac júl.
  • Z USA dorazí kľúčová štatistika spotrebiteľskej inflácie za august, ktorá by mohla naznačiť ďalšie nastavenie menovej politiky americkej centrálnej banky. Podľa nášho odhadu rast cien v medziročnom porovnaní zrýchlil, čo je spôsobené predovšetkým vývojom na čerpacích staniciach, kde výraznejšie zdraželi pohonné hmoty. Jadrová inflácia očistená o volatilné ceny potravín a energií by však mala i naďalej zvoľňovať.
  • Zverejnené tiež budú pravidelné týždenné údaje o komerčných zásobách na americkom trhu a mesačná bilancia federálneho rozpočtu za august.  

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
8:00 Veľká Británia Miera nezamestnanosti júl 4,30% 4,20%
11:00 Nemecko Index ekonomického sentimentu podľa ZEW september -11,4 b. -12,3 b.
11:00 Nemecko Index súčasnej situácie podľa ZEW september -79,4 b. -71,3 b.
11:00 Eurozóna Index ekonomického sentimentu podľa ZEW september -8,9 b. -5,5 b.

Zaujalo nás

 
                   
 

Čím dlhší investičný horizont, tým menšia šanca strát

Bank of America sa vo svojej poslednej analýze pozrela na pravdepodobnosť akciových strát v závislosti od dĺžky investičného obdobia. Podľa jej údajov existuje pri jednodenných investíciách až 46-percentná pravdepodobnosť strát. V jednoročnom horizonte už pravdepodobnosť strát klesá na 26 percent a v desaťročnom horizonte na šesť percent.


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR -1,33% -4,42% -4,60% -3,89% 1,51%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) -0,82% -0,14% 4,93% 4,17% -2,80%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) -0,70% -1,45% 3,27% -0,43% 3,26%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) 0,09% -0,82% -1,00% -2,76% 0,90%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR -1,32% -2,53% 1,88% 4,12% -1,66%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) 0,27% 2,75% 18,75% 3,89% 6,94%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR 3,09% 6,29% 20,04% 10,26% 16,19%
FF Global Infrastructure Fund EUR 1,69% 0,91% 7,52% 5,91% 4,13%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) -1,60% 4,59% 8,02% -1,22% 5,82%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR 0,23% 1,93% 15,31% 9,13% 10,25%
Generali Emerging Europe EUR -5,58% 0,08% 14,11% 25,59% 2,11%
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR -0,62% -1,16% 1,25% 6,50% 3,92%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR -3,80% -6,45% -1,19% 8,60% 5,47%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR -0,79% -1,09% 3,67% 8,53% 4,48%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR -1,28% -2,25% 1,56% 5,67% 3,12%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR -1,09% -0,34% 1,47% 6,79% 1,64%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR 0,27% 1,40% 4,39% 10,91% 3,03%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR 1,05% -2,57% 3,77% -5,78% 1,30%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR 0,77% -2,65% 14,77% -0,54% -0,69%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR 0,71% -1,34% 11,60% -0,55% -0,64%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR 2,31% 6,85% 15,54% -1,42% 6,54%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR 0,05% -1,52% 0,45% -10,46% 5,40%
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR 0,21% -2,92% -7,58% -13,01% 5,09%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR 0,47% -4,08% -8,37% -16,40% 4,10%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR -0,20% -2,42% -7,50% -14,93% 2,94%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR -0,05% -3,50% -4,06% -4,06% 3,82%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR -2,11% -2,34% -7,66% -15,34% 3,45%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) -0,97% -6,22% -0,54% -6,60% -1,01%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR 0,45% -5,30% -0,06% -8,51% 3,47%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR 2,05% -1,61% 3,45% -1,34% 7,24%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) 0,40% 5,52% 13,82% 1,08% 2,93%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) -0,27% -1,36% 3,02% 0,74% 0,96%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR 1,13% 0,32% 7,70% -4,12% 8,82%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR 1,87% -0,22% -0,58% -5,74% 3,54%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR 0,28% -0,82% 1,86% -4,33% 3,61%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD -0,30% -0,10% 0,40% -2,26% -0,07%
Parvest Diversified Dynamic EUR -0,06% -0,75% 1,10% -1,34% 1,75%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) -1,20% -2,66% 5,57% 3,40% 8,56%
Parvest Aqua Classic EUR -1,99% -2,92% 1,93% 0,88% 8,50%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR 0,18% -1,14% 4,41% -3,98% 3,83%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR 3,70% 10,11% 11,36% 6,38% 0,48%
Amundi SF - EUR Commodities 1,24% 6,97% 1,93% -9,42% -2,99%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR 0,84% -0,10% 0,87% -2,00% 4,28%
J&T Bond Fond EUR 0,17% 0,95% 1,87% 3,59% 3,96%
J&T Select EUR 0,06% 2,71% 2,65% 4,83% 2,17%
J&T Profit EUR 0,29% 1,08% 1,80% 3,34% 3,09%
Výkonnosť J&T Bond Fond EUR, J&T Select EUR a J&T Profit EUR je k 11.9.2023

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 98,00% 100,00% 5,32%
CPI FS II 6%/2027 100,00% 102,00% 5,52%
CPI FS III 6,5%/2029 100,00% 102,00% 6,20%
CPI IV 6%/2028 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS V 6,5%/2030 98% 100% 7%
Alpha Quest 5%/2025 97,00% 99,00% 5,47%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 98,00% 100,00% 4,74%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 79,59% 82,59% 6,10%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 96,50% 99,50% 5,39%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 83,00% 86,00% 5,74%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 95,50% 98,50% 5,81%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 80,00% 83,00% 5,87%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 97,00% 100,00% 5,27%
Eurovea IV 2026 84,24% 88,24% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 87,00% 90,00% 5,76%
Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 92,00% 95,00% 5,78%
Eurovea 5,5%/2027 97,25% 99,25% 5,72%
TMR VI 5,4%/2027 96,00% 100,00% 5,47%
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 86,00% 89,00% 5,55%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 91,76% 92,75% 6,65%
JTREF Zero Coupon/október 2025 85,60% 87,50% 6,48%
JTFG IX 4%/október 2023 99,50% 100,00% 3,94%
TMR III 4,4%/október 2024 97,50% 98,50% 5,96%
JOJ Media House 5,3%/2023 N/A N/A N/A
JTREF 2 6,5%/2028 100,00% 102,00% 6,00%
JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 94,00% 96,00% 5,86%
JTEF XI 4,25/2027 92% 95% 5,97%
JTEF II 5,25%/jan 2025 97,50% 100,50% 4,93%
JTEF XIII 6,00/2028 100% 102% 6%
Eurovea II 2025 86,43% 90,43% 5,25%
JTFG XIV 5%/2027 97,50% 99,50% 5,21%
EUROVEA III 2026 83,95% 87,95% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 5,26%
Form Development 6,5%/2029 99,00% 101,00% 6,28%
Klingerka II 2028 74,00% 76,00% 5,51%
JREF IV 2028 75,00% 77,00% 5,60%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 6,96%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* N/A N/A N/A
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 108,00% -196,75%
* Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call)

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 4,25% 3,73%
USA (FED) 5,25% až 5,5% 5,63%
Veľká Británia (BoE) 5,25% 5,52%
Švajčiarsko (SNB) 1,75% 1,80%
Česká republika (ČNB) 7,00% 7,10%
Poľsko (NBP) 6,75% 6,74%
Maďarsko (MNB) 13,00% 14,22%
Rusko (BoR) 8,50% 8,35%
Japonsko (BoJ) 0,10% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Staňte sa členom MAGNUS klubu

Investíciou do fondov okamžite získavate aj MAGNUS bony vo výške 50 % inkasovaného poplatku a môžete si tak užívať mnohé benefity.

Viac informácií