J&T BOND EUR
zmiešaný, špeciálny fond cenných papierov
Portfólio
Štruktúra majetku k dátumu 30.3.2020
| Zastúpenie v % | |
|---|---|
| Dlhopisy | 100 % |
Výkonnosť fondu k dátumu 9.4.2020
| 1 mesiac | -8,69 % |
|---|---|
| 3 mesiace | -8,88 % |
| 6 mesiacov | -7,70 % |
| 1 rok | -6,45 % |
| od zahájenia činnosti (p.a.) | 2,92 % |
| k min. IH (p.a.) | 0,20 % |
Vývoj aktuálnej hodnoty PL k dátumu 9.4.2020
Cenné papiere v portfóliu s najvyššou váhou k 30.3.2020
| JTFIGR 4,00 26/10/2023 | 10,95 % |
|---|---|
| TMR sub 6 02/05/21 | 9,93 % |
| EUROVEA 4,5 09/07/22 | 8,58 % |
| J&T ENERGY FINANCING 4,6 18/02/22 Corp | 7,94 % |
| SAZFIN 4 12/12/2022 | 7,61 % |
Upozornenie
Vývoj v minulosti ani súčasná výkonnosť nedávajú žiadne záruky budúceho vývoja. Aktuálna hodnota podielových listov môže stúpať aj klesať a neexistuje žiadna záruka dosiahnutia určitého výnosu a ani záruka, že hodnota investície neklesne pod výšku vstupnej investície. Všetky informácie tu uvedené majú iba informačný charakter a ich účelom nie je nahradiť štatút alebo poskytnúť jeho kompletné zhrnutie.
Základné informácie
Charakteristika
Investičná politika fondu je zameraná predovšetkým na dlhové cenné papiere, nástroje peňažného trhu, termínované vklady, akcie a na obchody určené na zabezpečenie rizika, ako aj na ďalšie investičné príležitosti. Pri výbere investičných nástrojov fond nie je obmedzovaný mierou durácie dlhopisej složky ani kreditným ratingom. Fond je určený najmä dlhodobým investorom, ktorí požadujú výnos výrazne presahujúci zhodnotenie bankových vkladov, ale sú schopní tolerovať a finančne uniesť aj krátkodobé straty. Portfólio fondu je z veľkej časti vytvorené z investičných nápadov finančnej skupiny J&T. Fond je založený na základe slovenských predpisov, a preto je atraktívny pre klientov, ktorí sú slovenskými daňovými rezidentmi.
Základné údaje k 9.4.2020
| Min. investičný horizont (IH) | 3 roky |
|---|---|
| Typ fondu | zmiešaný, špeciálny fond cenných papierov |
| Správca fondu | PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s. |
| Depozitár fondu | Poštová banka, a.s. |
| Manažér fondu | Matej Varga |
| Dátum začiatku činnosti | 21.8.2013 |
| Vlastný kapitál celkovo | 291 960 405,47 EUR |
| Aktuálna hodnota PL | 1,2082 EUR |
| Zmena aktuálnej hodnoty PL | 1,47 % |
| Min. vstupná investícia | 20 EUR |
| Poplatok za správu | 1,00 % |
| Stanovenie aktuálnej hodnoty | minimálne raz za dva týždne |
Komentár portfólio manažéra k dátumu 30.3.2020
Fond si prešiel výnimočne volatilným vývojom za uplynulý mesiac. Dlhopisy vo fonde zaznamenali silný pokles na cene v dôsledku obchodov zrealizovaných na burze, kde sa niektorí držitelia dlhopisov v panike z globálnej pandémie koronavírusu zbavovali svojich pozícií za každú cenu a spôsobili pri širších cenových rozpätiach ich pokles a sebe straty. Keďže nepredpokladáme, že by niektorí z emitentov dlhopisov v majetku fondu mali zaznamenať default, alebo mať finančné problémy, súčasná situácia, kedy dlhopisy pri značne nižších cenách ponúkajú výrazne vyšší výnos do splatnosti považujeme skôr za výhodnú investičnú príležitosť. Fond má momentálne výnos do splatnosti portfólia na úrovni 7,5%, pri priemernej durácii portfólia 2,81 a priemernej dobe do splatnosti portfólia 3,2 roka. Počas mesiaca sme vo fonde predávali dlhopis EPH 3,5% 2020, a nakupovali JT Securities 4,6% 2024. Čo sa týka najväčších pohybov cien dlhopisov vo fonde, najväčší pokles zaznamenali dlhopisy JTEF IX 5,20/2026 o -30%, JTEF X 5,10 06/02/2026 o -28%, JTENER 0 10/11/2025 o -28%, SAZKAG 4,125 20/11/2024 o -25%. Najmenší pokles naopak zaznamenali dlhopisy JTREFN 0 20/12/24 Corp o -2%, EPHHLD 3,5 28/08/2020 o -2%, EUROVEA 4,5 09/07/22 o -3%. Fond celkovo stratil za mesiac 9%.