J&T BOND EUR
zmiešaný, verejný špeciálny podielový fond
Portfólio
Štruktúra majetku k dátumu 30.6.2017
| Zastúpenie v % | |
|---|---|
| Dlhopisy | 95,43 % |
| Ostatné | 4,57 % |
Výkonnosť fondu k dátumu 17.7.2017
| 1 mesiac | -0,10 % |
|---|---|
| 3 mesiace | 0,79 % |
| 6 mesiacov | 2,01 % |
| 1 rok | 4,46 % |
| od zahájenia činnosti (p.a.) | 5,15 % |
| k min. IH (p.a.) | 5,09 % |
Vývoj aktuálnej hodnoty PL k dátumu 17.7.2017
Cenné papiere v portfóliu s najvyššou váhou k 30.6.2017
| TMR sub 6 02/05/21 | 16,93 % |
|---|---|
| EUROVEA 4,5 09/07/22 | 15,07 % |
| EPHHLD 4,2 06/29/2018 | 10,90 % |
| JTFIGR 5,25 12/12/2018 | 10,07 % |
| CPIFSK 29/09/2022 | 8,37 % |
Upozornenie
Vývoj v minulosti ani súčasná výkonnosť nedávajú žiadne záruky budúceho vývoja. Aktuálna hodnota podielových listov môže stúpať aj klesať a neexistuje žiadna záruka dosiahnutia určitého výnosu a ani záruka, že hodnota investície neklesne pod výšku vstupnej investície. Všetky informácie tu uvedené majú iba informačný charakter a ich účelom nie je nahradiť štatút alebo poskytnúť jeho kompletné zhrnutie.
Základné informacie
Charakteristika
Investičná politika fondu je zameraná predovšetkým na dlhové cenné papiere, nástroje peňažného trhu, termínované vklady, akcie a na obchody určené na zabezpečenie rizika, ako aj na ďalšie investičné príležitosti. Pri výbere investičných nástrojov fond nie je obmedzovaný mierou durácie dlhopisej složky ani kreditným ratingom. Fond je určený najmä dlhodobým investorom, ktorí požadujú výnos výrazne presahujúci zhodnotenie bankových vkladov, ale sú schopní tolerovať a finančne uniesť aj krátkodobé straty. Portfólio fondu je z veľkej časti vytvorené z investičných nápadov finančnej skupiny J&T. Fond je založený na základe slovenských predpisov, a preto je atraktívny pre klientov, ktorí sú slovenskými daňovými rezidentmi.
Základné údaje
| Min. investičný horizont (IH) | 3 roky |
|---|---|
| Typ fondu | zmiešaný, verejný špeciálny podielový fond |
| Správca fondu | PRVÁ PENZIJNÁ SPRÁVCOVSKÁ SPOLOČNOSŤ POŠTOVEJ BANKY, správ. spol., a. s. |
| Depozitár fondu | Poštová banka, a.s. |
| Manažér fondu | Matej Varga |
| Dátum začiatku činnosti | 21.8.2013 |
| Vlastný kapitál celkovo | 174 335 563,78 EUR |
| Aktuálna hodnota PL | 1,212 EUR |
| Zmena aktuálnej hodnoty PL | -0,04 % |
| Min. vstupná investícia | 20 EUR |
| Max. vstupný poplatok | 3,00 % |
| Max. výstupný poplatok | 1,00 % |
| Poplatok za správu | 1,00 % |
| Stanovenie aktuálnej hodnoty | minimálne raz za dva týždne |
Komentár portfólio manažéra k dátumu 30.6.2017
Európske obligácie oslabovali v očakávaní uťahovania menovej politiky. Trhy takto naladil svojimi vyjadreniami guvernér ECB M. Draghi. Americké high yield dlhopisy preukázali húževnatosť, keď sa na nich výrazne nepodpísala ani klesajúca cena ropy. Americká centrálna banka taktiež nemierni jastrabie komentáre a je odhodlaná dodržať tohtoročný plán na ešte jedno zvyšovanie sadzieb pri znižovaní svojej bilancie. Index USD HY podnikových dlhopisov narástol o 0,1%, európsky HY index o 0,2%.
V priebehu júna sme ďalej navýšili pozíciu fondu v zaistených dlhopisoch spoločnosti Tatry Mountain Resorts 4,5% 2018. Kurz fondu za mesiac klesol o 0,14%. Dôvodom bol mierny pokles cien niektorých dlhopisov CPI, ako aj obidvoch vydaných dlhopisov TMR. Celkové zhodnotenie fondu za prvý polrok dosiahlo 2,2%.
Fond nepodstúpil menové riziko. Durácia portfólia poklesla na 2,65 roka. Hrubý výnos do splatnosti portfólia je 3,7%. Hotovosť na konci mesiaca predstavovala 4,3% portfólia.
Investori budú sledovať, či výnos nemeckého desaťročného dlhopisu prelomí technickú hranicu 0,5%. Vďaka politike ECB je tento trh odtrhnutý od fundamentov, a preto možno výsledok ťažko predpovedať. V portfóliách držíme úrokové riziko znížené, pretože prekročenie hranice 0,5% by mohlo viesť k výraznejším výpredajom. Naopak pokles výnosov by nemal byť taký prudký.